TheStandard USDPreço

(USDS)

TheStandard USD (USDS) é uma stablecoin descentralizada e supercolateralizada que visa manter uma paridade suave com o dólar americano. É emitida pelo Sky Protocol, conhecido como o sucessor renomeado de uma proeminente organização autônoma descentralizada. Este design garante a sua estabilidade através de smart contracts e governança da comunidade, distinguindo-a das stablecoins tradicionais lastreadas em fiat.

USDS mantém sua paridade usando um modelo de supercolateralização. Os usuários depositam vários crypto assets ou ativos tokenizados do mundo real em "Sky Vaults" para cunhar novos USDS. A garantia depositada sempre vale mais do que os USDS cunhados, muitas vezes com uma taxa de colateralização mínima de 110%. Se os valores das garantias caírem significativamente, o protocolo liquida automaticamente as posições para garantir respaldo suficiente. Além disso, a governança Sky ajusta os parâmetros do protocolo, como as taxas de juros, para ajudar a estabilizar a paridade durante períodos de volatilidade do mercado.

USDS é uma versão atualizada do DAI, originária do mesmo protocolo, agora operando sob a marca Sky. Embora DAI permaneça operacional, USDS introduz vários avanços. As principais distinções incluem geração de rendimento nativa através de mecanismos como a Sky Savings Rate e capacidades multichain expandidas para uma integração mais ampla. Usuários que possuem a stablecoin predecessora também têm a opção de converter suas posses para USDS na proporção de 1:1, facilitando uma transição suave para a stablecoin aprimorada.

Ao contrário de muitas stablecoins centralizadas, que dependem de reservas fiat mantidas por entidades privadas, USDS é totalmente descentralizado. Sua estabilidade é lastreada por um pool diversificado de collateral cripto, gerenciado de forma transparente por meio de smart contracts e governança da comunidade. Essa estrutura descentralizada elimina a dependência de um único emissor corporativo. Além disso, USDS oferece oportunidades de geração de rendimento nativas, um recurso não comumente encontrado em alternativas centralizadas, embora possa atualmente apresentar diferentes perfis de liquidez em comparação com opções centralizadas altamente estabelecidas.

Sim, os detentores de USDS podem gerar rendimento por meio de vários mecanismos. Um método é a Sky Savings Rate, onde o depósito de USDS em um smart contract rende tokens sUSDS. Os usuários também podem receber recompensas do token de governança SKY como parte dos incentivos do ecossistema. Além disso, fazer staking de USDS no Stability Pool oferece outra via para ganhar recompensas, que podem incluir benefícios de liquidações e distribuições adicionais de tokens de governança, contribuindo para a utilidade geral e atratividade de manter USDS.

Manter USDS envolve vários riscos principais. Estes incluem potenciais vulnerabilidades de smart contracts, volatilidade no valor do collateral cripto subjacente e o impacto de futuras decisões de governança nos usuários. A incerteza regulatória dentro do espaço Web3 mais amplo também representa um risco. Além disso, a liquidez pode se tornar uma preocupação durante condições extremas de mercado. Embora o protocolo incorpore medidas de segurança, esses riscos inerentes não podem ser completamente eliminados. Os usuários também devem ser cautelosos com riscos operacionais, como interagir com redes incorretas ou sites maliciosos.