Re7 cbBTCPreço

(RE7CBBTC)

O RE7CBBTC é um token de participação ERC-20 yield-bearing que representa a cota de um usuário em um vault especializado gerido pela Re7 Labs. Ao depositar institutional wrapped Bitcoin no vault, você recebe tokens RE7CBBTC em troca. Ao contrário de ativos padrão que permanecem estáticos, esses tokens representam uma participação em um lending pool. À medida que o vault gera juros de tomadores e ganha recompensas do protocolo, o valor do RE7CBBTC aumenta em relação ao ativo Bitcoin subjacente, permitindo que os detentores acumulem retornos passivos ao longo do tempo.

O institutional wrapped Bitcoin padrão é tipicamente um ativo "ocioso" que permanece 1:1 com o Bitcoin, mas não gera retornos nativos enquanto está parado em uma carteira. Em contraste, o RE7CBBTC é um ativo "produtivo". Ele representa wrapped Bitcoin que foi ativamente alocado em mercados de lending descentralizados. Isso permite que os usuários mantenham exposição ao Bitcoin enquanto ganham yield simultaneamente, transformando efetivamente uma posse passiva em uma posição ativa e geradora de juros dentro do ecossistema DeFi.

O yield é gerado através de dois canais principais dentro do protocolo de lending subjacente. Primeiro, provém dos juros pagos por tomadores que fornecem outros ativos digitais como colateral para pegar emprestado o Bitcoin do vault. Segundo, o vault pode ganhar incentivos supply-side ou recompensas de governança distribuídas pelo protocolo aos provedores de liquidez. A Re7 Labs gerencia ativamente a alocação de ativos em diferentes mercados para otimizar esses retornos com base na demanda de empréstimos e nos incentivos disponíveis.

Os detentores enfrentam três categorias principais de risco. O primeiro é o risco de smart contract, que é inerente a qualquer protocolo descentralizado. O segundo é o risco de "bad debt"; se os tomadores forem liquidados e seu colateral for insuficiente para cobrir o que pegaram emprestado, o preço da cota do vault pode diminuir. O terceiro é o risco de custódia. Como o ativo subjacente é um wrapped token lastreado por uma instituição centralizada, os usuários estão expostos à segurança e ao status regulatório da entidade que detém o Bitcoin físico.

O vault é gerido pela Re7 Labs, atuando como Risk Curator. Eles definem manual e algoritmicamente os parâmetros para os mercados de lending, como supply caps e requisitos de colateral, para mitigar riscos. Em troca dessa gestão ativa, uma taxa de performance é tipicamente aplicada ao yield gerado. Esta taxa é uma porcentagem dos juros ganhos e é deduzida automaticamente antes que os retornos sejam refletidos no valor do token RE7CBBTC.

Não, o vault foi projetado para ser permissionless e não-custodial, o que significa que geralmente não há períodos fixos de lock-up. Os usuários podem normalmente iniciar uma retirada de seus ativos a qualquer momento. No entanto, como o Bitcoin está alocado em mercados de lending ativos, a capacidade de retirada depende da liquidez disponível nesses pools específicos. Se a maioria dos ativos estiver sendo utilizada por tomadores no momento, uma retirada pode ser processada conforme a liquidez se torne disponível através de pagamentos.