OsmosisPreço

(OSMO)

Osmosis é uma blockchain de Camada 1 construída com o Cosmos SDK, projetada como um hub central para negociação descentralizada. Ao contrário das DEXs construídas em blockchains de propósito geral, Osmosis é uma rede soberana. Esta arquitetura permite funcionalidades únicas, como "AMMs personalizáveis" onde os criadores de pools de liquidez podem adaptar parâmetros como taxas de swap e curvas matemáticas subjacentes. Seu objetivo é ser o principal local de liquidez dentro da interchain Cosmos, facilitando trocas de ativos contínuas entre várias blockchains baseadas no Cosmos SDK e ativos em ponte.

O token OSMO possui múltiplas utilidades críticas dentro do ecossistema Osmosis. É usado principalmente para Staking, permitindo que os detentores protejam a rede e ganhem recompensas por sua participação. OSMO também concede direitos de Governança, possibilitando que os detentores do token votem em atualizações importantes do protocolo, determinem as alocações de recompensa dos pools de liquidez e gerenciem os gastos do fundo comunitário. Além disso, é essencial para o pagamento de Taxas de Transação para swaps e todas as ações on-chain. Por fim, OSMO atua como um ativo fundamental de Provisão de Liquidez, frequentemente servindo como um token de par base em muitos dos pools de liquidez da exchange descentralizada.

Superfluid Staking (SFS) é um mecanismo inovador exclusivo do Osmosis que permite aos usuários alavancar seus tokens para dois propósitos distintos simultaneamente. Ao fornecer liquidez a um pool habilitado para SFS, tipicamente envolvendo OSMO (por exemplo, OSMO/ATOM), você está efetivamente usando a parte OSMO da sua liquidez tanto para ganhar taxas de swap do pool quanto para fazer staking dela para proteger a rede Osmosis. Isso significa que os usuários podem ganhar tanto taxas de swap da provisão de liquidez quanto recompensas de staking tradicionais nos mesmos tokens OSMO subjacentes, maximizando a eficiência de capital para os participantes.

Os Pools de Liquidez "Supercharged" representam a implementação da liquidez concentrada pelo Osmosis, uma funcionalidade similar a designs avançados de DEX. Esta inovação permite que os provedores de liquidez (LPs) forneçam capital dentro de faixas de preço específicas e personalizadas, em vez de em todo o espectro de preços. Ao concentrar sua liquidez, os LPs podem ganhar taxas mais altas sobre seu capital quando as negociações ocorrem dentro de sua faixa especificada. Este design melhora significativamente a eficiência de capital da DEX, permitindo negociações maiores com impacto de preço reduzido (slippage) para os usuários, e potencialmente maiores retornos para os LPs.

O "Thirdening" refere-se ao cronograma único de redução de emissão de tokens da Osmosis, conceitualmente semelhante ao halving do Bitcoin. Originalmente, a emissão de novos tokens OSMO era reduzida em um terço anualmente, visando uma taxa de inflação previsível e decrescente. Recentemente, a comunidade de governança da Osmosis votou para modificar este cronograma. Os eventos do "Thirdening" agora ocorrem a cada dois anos, em vez de anualmente. Este ajuste foi feito para garantir a sustentabilidade a longo prazo das emissões de tokens do protocolo, equilibrando a segurança da rede e os incentivos da comunidade com um caminho inflacionário controlado em direção ao limite máximo de oferta.

Atualmente, o token OSMO é inflacionário, com uma taxa de inflação projetada de cerca de 6% até meados de 2025 devido ao seu cronograma de emissão. No entanto, desenvolvimentos e propostas recentes visam introduzir pressão deflacionária. O protocolo implementou Taxas de Taker (0,1%–0,15%) em todos os swaps. Uma proposta específica para 2025 delineia a queima de 50% dessas taxas de taker coletadas. À medida que o volume de negociação no Osmosis cresce, este mecanismo de queima visa criar uma pressão deflacionária significativa, potencialmente compensando novas emissões e movendo o OSMO para um modelo de oferta mais equilibrado ou até mesmo deflacionário líquido ao longo do tempo.