Liquid LoansPreço

(LOAN)

Liquid Loans é um protocolo de empréstimo descentralizado projetado para PulseChain. Ele permite que os usuários obtenham empréstimos sem juros ao colateralizar seus tokens nativos PulseChain (PLS). Os empréstimos são desembolsados em USDL, uma stablecoin atrelada ao dólar americano. O protocolo enfatiza a imutabilidade, operações não-custodiais e opera sem governança ou chaves de administrador, garantindo um serviço financeiro verdadeiramente descentralizado e robusto. Ele oferece uma maneira transparente e autônoma de acessar liquidez contra ativos digitais.

Os usuários iniciam um empréstimo depositando PLS em um contrato inteligente "Vault" para cunhar stablecoins USDL. Uma taxa de colateralização mínima de 110% é imposta, significando que o valor de PLS bloqueado deve sempre exceder o USDL emitido. Os empréstimos são flexíveis, sem um cronograma de pagamento fixo, permitindo que os usuários paguem a qualquer momento, mantendo a proporção. O sistema emprega uma Stability Pool, financiada por USDL, onde outros participantes atuam como garantidores para proteger os empréstimos e gerenciar potenciais liquidações, garantindo a solvência e estabilidade do protocolo.

USDL é a stablecoin atrelada ao USD central para o protocolo Liquid Loans. Ela é emitida quando os usuários pegam empréstimos e visa manter um valor equivalente a um dólar americano. USDL pode ser diretamente resgatada pelo colateral PLS subjacente pelo valor de face. LOAN é o token secundário, projetado para capturar uma parte da receita de taxas do protocolo e recompensar os participantes iniciais. Os usuários ganham LOAN contribuindo com USDL para a Stability Pool. Detentores de LOAN podem fazer stake de seus tokens para receber uma parte das taxas geradas pelo empréstimo e resgate de USDL.

Liquid Loans oferece vários benefícios significativos. Ele apresenta uma taxa de juros de 0%, o que significa que os mutuários não incorrem em encargos de juros contínuos em seus empréstimos. O protocolo possui uma baixa taxa de colateralização mínima de 110%, permitindo a utilização eficiente de PLS. Os empréstimos são atemporais, sem cronograma de pagamento fixo, oferecendo máxima flexibilidade. Seu design imutável e sem governança significa que as regras do protocolo não podem ser alteradas após a implantação, garantindo estabilidade e previsibilidade. Além disso, é totalmente descentralizado, operando autonomamente, e USDL pode ser diretamente resgatado por PLS a um valor de 1:1 USD dentro do sistema.

Sim, há taxas associadas a ações específicas dentro de Liquid Loans. Uma taxa única é cobrada quando os usuários pegam USDL emprestado ou quando resgatam PLS. Esta taxa é dinâmica, geralmente variando entre 0,5% e 5,0%, e se ajusta com base na demanda por empréstimos dentro do sistema. Essas taxas coletadas são então distribuídas a indivíduos que fazem stake de seus tokens LOAN, incentivando a participação e recompensando os detentores. Importante ressaltar que o pagamento de um empréstimo como mutuário não acarreta custos, tornando o reembolso do empréstimo gratuito.

A liquidação ocorre quando a taxa de colateralização de um Vault cai abaixo do mínimo de 110%, tipicamente devido a uma queda no preço do PLS. Este mecanismo é crucial para manter a solvência do protocolo. Ao contrário dos sistemas financeiros tradicionais, os mutuários retêm o USDL que inicialmente emprestaram. O sistema é projetado para minimizar perdas potenciais para todas as partes. Alguns percebem a liquidação durante um mercado de PLS em queda como potencialmente vantajosa para o mutuário, já que o valor do USDL retido pode exceder o valor do colateral PLS perdido, destacando um aspecto único de sua gestão de risco.