Hermes ProtocolPreço

(HERMES)

O Hermes é o principal Automated Market Maker (AMM) na rede Metis Layer 2. Construído sobre um modelo ve(3,3) refinado, ele foi projetado para otimizar as negociações tanto para ativos voláteis quanto para stablecoins com slippage mínimo. Ao contrário de muitos modelos comuns de corretoras descentralizadas, o Hermes utiliza um exclusivo 'Fee Incentive Mechanism' que direciona 100% das taxas de negociação e incentivos externos (bribes) para os token lockers em vez dos provedores de liquidez, alinhando o sucesso do protocolo com seus stakeholders mais leais.

O token $HERMES serve a três propósitos principais. O primeiro é a votação, onde o bloqueio de tokens concede aos usuários o poder de decidir quais liquidity pools recebem emissões semanais. O segundo é o staking, que permite aos lockers ganhar 100% das taxas de negociação do protocolo e bribes de suas pools escolhidas. Por fim, o token oferece um mecanismo de boosting, permitindo que os detentores de tokens bloqueados (veHERMES) aumentem suas recompensas sobre a liquidez fornecida em até 2,5x.

Gauges são os mecanismos técnicos responsáveis por distribuir as emissões de HERMES para liquidity pools específicas com base na governança da comunidade. Bribes são incentivos fornecidos por projetos externos para encorajar os lockers de veHERMES a votar em suas pools específicas. Ao oferecer essas recompensas, os projetos podem atrair mais liquidez para seus tokens, enquanto os lockers se beneficiam de yield adicional, criando um ecossistema competitivo e eficiente para a distribuição de liquidez.

O Hermes V1 utilizava um sistema de votação baseado em NFT que exigia que os usuários gerenciassem manualmente os locks e votassem todas as semanas. O Hermes V2 introduziu o modelo b(3,3) e o token $bHERMES, que padroniza o processo de bloqueio. Esta atualização automatiza a votação e introduz a 'proteção contra diluição', tratando efetivamente os bloqueios de longo prazo como contribuições permanentes ao protocolo. Essa transição simplifica a experiência do usuário enquanto maximiza a eficiência da estrutura de incentivos.

Os usuários podem obter yield por meio de dois métodos principais. Como um Liquidity Provider (LP), você pode depositar pares de tokens em uma pool para ganhar emissões de HERMES. Alternativamente, você pode atuar como um Voter ao bloquear tokens HERMES para veHERMES ou bHERMES. Os Voters participam da governança para direcionar as emissões e, em troca, recebem 100% das taxas de negociação e bribes externos associados às pools que apoiam.

O Hermes é um protocolo não custodial, o que significa que os usuários mantêm controle total sobre seus ativos em todos os momentos. A plataforma é construída utilizando arquiteturas DeFi estabelecidas e amplamente reconhecidas, garantindo que a lógica central seja baseada em padrões comprovados do setor. Como parte do ecossistema Maia DAO, o protocolo enfatiza a transparência. Os usuários são incentivados a revisar a documentação oficial para as últimas auditorias de segurança e atualizações do protocolo para se manterem informados sobre as medidas de segurança implementadas.