Index Coop - ETH 2x Flexible Leverage IndexPreço

(ETH2X-FLI)

Em março de 2024, o produto migrou sua infraestrutura subjacente para um protocolo de empréstimo descentralizado mais avançado. Esta atualização melhorou a eficiência de gas e reduziu os custos de empréstimo. Embora os tokens legados tenham sido construídos em frameworks mais antigos, a nova versão é otimizada para o desempenho moderno. Os detentores existentes tiveram seus ativos transferidos automaticamente, embora o produto ainda seja comumente referido pelo seu nome original.

Geralmente, não. Este token é uma ferramenta tática projetada para trades de curto a médio prazo, normalmente em escalas diárias ou semanais. Como ele realiza o rebalanceamento para manter um índice de alavancagem constante de 2.0x, está sujeito ao "volatility drift". Esse juro composto negativo pode fazer com que o token tenha um desempenho inferior a uma posição estática de 2x ETH em mercados laterais ou instáveis. É mais eficaz em mercados de tendência de alta (bull markets).

O token foi projetado com rebalanceamento automatizado para reduzir significativamente o risco de liquidação por meio da desalavancagem à medida que o preço do ETH cai. No entanto, não é totalmente impossível. Durante eventos extremos de "cisne negro" (black swan), onde o preço cai rápido demais para que o rebalanceamento ocorra, um mecanismo de "Ripcord" pode ser ativado para acionar uma desalavancagem de emergência e proteger o valor restante do índice.

Para negociações padrão, os usuários podem utilizar os pares disponíveis na LBank ou em outras plataformas suportadas. Para ordens muito grandes, o "Flash Minting" através de interfaces especializadas é recomendado para evitar o slippage. Para a maioria dos traders, fazer o swap na LBank ou em grandes agregadores de liquidez oferece uma maneira simples e eficiente de gerenciar sua exposição ao índice.

O token inclui uma taxa de streaming anualizada e uma taxa de 0,10% para minting ou resgate. Os usuários também pagam um "carrying cost" (custo de carregamento), que é a taxa de juros sobre o USDC emprestado dentro do smart contract para manter a alavancagem. Essas taxas são geralmente refletidas no desempenho do token, em vez de serem cobradas como custos de transação separados.

O Valor Ativo Líquido (NAV) representa o valor intrínseco do ETH subjacente e da dívida detida pelo smart contract. O preço de mercado em uma exchange como a LBank pode divergir ligeiramente do NAV durante períodos de alta volatilidade. Essa lacuna é geralmente resolvida por participantes do mercado que fazem a arbitragem da diferença, garantindo que o preço de mercado retorne ao alinhamento com os ativos subjacentes.