Convex FXSPreço

(CVXFXS)

cvxFXS é uma representação tokenizada de veFXS, que por si só é a versão bloqueada por voto do token nativo da Frax Finance, FXS. Quando os usuários depositam FXS na plataforma Convex, ele é bloqueado indefinidamente como veFXS, e eles recebem cvxFXS na proporção de 1:1. Este mecanismo permite exposição líquida aos benefícios do veFXS. Sua introdução em dezembro de 2021 pela Convex Finance visava otimizar as recompensas e a usabilidade para os usuários da Frax, semelhante ao papel da Convex com outro importante protocolo DeFi.

FXS é o token nativo da Frax Finance. veFXS é a versão bloqueada por voto do FXS, que é não-transferível e fornece poder de governança e recompensas impulsionadas. cvxFXS, por outro lado, é uma representação líquida e tokenizada de veFXS bloqueado na plataforma Convex. A principal diferença é que cvxFXS é transferível e pode ser negociado, ao contrário do veFXS, que é bloqueado e ilíquido. Ele oferece uma maneira acessível de obter exposição aos benefícios do veFXS sem bloqueio direto.

Embora a conversão de FXS para cvxFXS na plataforma Convex seja geralmente um processo unidirecional e irreversível dentro da própria plataforma, os usuários não estão totalmente sem opções. Existem pools de liquidez em exchanges descentralizadas que permitem aos usuários trocar cvxFXS por tokens FXS. No entanto, é importante notar que as taxas de conversão nesses pools podem flutuar com base na dinâmica de mercado e oferta e demanda, o que significa que um resgate direto de 1:1 de volta para o FXS original não é garantido através desses mercados externos.

Fazer staking de cvxFXS na plataforma Convex oferece diversas vantagens. Os usuários podem ganhar uma parcela das taxas que normalmente iriam para os stakers de veFXS na Frax, muitas vezes pagas em FXS. Além disso, os stakers de cvxFXS podem receber tokens FXS adicionais das próprias taxas de staking da Convex. Além das recompensas em FXS, os stakers também acumulam o token nativo da plataforma. Os usuários podem se beneficiar de uma parcela das recompensas de veFRAX e de uma porção dos ganhos impulsionados de wFRAX de provedores de liquidez. Staking unilateral para cvxFXS também está disponível.

Um fator de risco significativo para os usuários de cvxFXS advém do mecanismo de bloqueio. Quando o FXS é depositado na plataforma Convex para receber cvxFXS, ele é bloqueado indefinidamente por um máximo de quatro anos. Crucialmente, esta conversão de FXS para cvxFXS é irreversível diretamente dentro da plataforma Convex. Embora pools de liquidez externos possam oferecer uma saída, suas taxas de conversão podem flutuar, potencialmente levando a perdas se a taxa de troca por FXS for desfavorável. Assim como em qualquer protocolo de finanças descentralizadas, os riscos de contratos inteligentes também são inerentes.

Embora o cvxFXS em si seja um token líquido representando veFXS bloqueado, sua influência na governança é primariamente canalizada através do token nativo da plataforma Convex. Os detentores do token nativo bloqueado por voto da plataforma desempenham um papel crucial. Eles podem influenciar como a plataforma Convex aloca suas participações agregadas de veFXS em votos de governança da Frax. Este mecanismo permite que esses detentores de tokens bloqueados por voto direcionem o poder de voto acumulado de todo o FXS depositado (representado por cvxFXS) para propostas específicas e votos de aferição dentro do ecossistema Frax.