Aegis YUSDPreço

(YUSD)

Aegis YUSD é uma stablecoin descentralizada predominantemente lastreada em Bitcoin. Ele mantém sua paridade de US$1 através de uma sofisticada estratégia de hedging delta-neutra. Para cada YUSD cunhado, o protocolo mantém Bitcoin como garantia e, simultaneamente, abre uma posição short correspondente em contratos perpétuos de BTC. Esse mecanismo garante que qualquer flutuação de preço na garantia de Bitcoin seja compensada pelo lucro ou prejuízo oposto da posição short, neutralizando efetivamente o risco de mercado e mantendo o YUSD estável em US$1.

O rendimento para os detentores de Aegis YUSD é gerado principalmente pelas funding rates dentro do mercado de futuros perpétuos de Bitcoin. Nesses mercados, geralmente há uma demanda maior de traders para assumir posições "long" (apostando em aumentos de preço). Essas posições long são obrigadas a pagar uma taxa periódica, conhecida como funding rate, para aqueles que detêm posições "short". Como a estratégia central de Aegis YUSD envolve manter posições short para manter sua paridade delta-neutra, o protocolo coleta essas taxas de financiamento positivas e as distribui subsequentemente aos detentores de YUSD como rendimento.

Não, você não precisa necessariamente fazer staking de YUSD para ganhar recompensas. Aegis YUSD oferece duas maneiras distintas de obter rendimento: 1. Detentores de YUSD: Simplesmente ao manter o token YUSD em sua carteira registrada, você é elegível para ganhar rendimento, que pode ser resgatado semanalmente. 2. sYUSD (YUSD em Staking): Para usuários que buscam uma solução de auto-composição, fazer staking de YUSD o converte em sYUSD. Utilizando o padrão ERC-4626, as recompensas são internalizadas, o que significa que o valor de 1 sYUSD aumenta gradualmente em relação ao YUSD ao longo do tempo, fazendo suas posses crescerem automaticamente.

Aegis YUSD prioriza a segurança e se distingue de projetos semelhantes através de várias características-chave. Primeiramente, seu colateral principal é Bitcoin, aproveitando a liquidez robusta e a natureza descentralizada do BTC. Em segundo lugar, a Aegis mantém uma transparência excepcional com um painel de "Real-Time Proof of Reserves", permitindo que os usuários verifiquem posições de exchange e cofres de custódia 24 horas por dia. Por último, um Fundo de Seguro dedicado está em vigor para proteger contra eventos de mercado imprevistos, como cenários raros de "funding negativo" onde posições short podem incorrer em custos, salvaguardando a paridade da stablecoin e os ativos dos usuários.

Caso a funding rate se torne negativa, significando que posições short normalmente teriam que pagar posições long, o protocolo Aegis possui uma salvaguarda robusta em vigor: o Aegis Insurance Fund. Este fundo dedicado é especificamente projetado para absorver e cobrir esses custos potenciais. Seu propósito é proteger os detentores de YUSD e a paridade da stablecoin de condições de mercado adversas, prevenindo qualquer desparidade ou perda de valor para os usuários durante tais eventos raros de funding negativo.

Aegis Points são um componente chave do ecossistema Aegis, introduzidos em conjunto com o próximo lançamento do token $AEG. Usuários que participam ativamente do protocolo podem ganhar esses pontos através de várias ações, incluindo manter YUSD, fazer staking de sYUSD para recompensas de auto-composição, ou fornecer liquidez para pools de YUSD verificados. Esses pontos servem como uma métrica para medir o engajamento e a contribuição do usuário, determinando, em última instância, a elegibilidade e a alocação de um indivíduo para futuras recompensas de token $AEG, provavelmente através de um airdrop ou evento de distribuição semelhante.