Aave v3 wstETHPreço

(AWSTETH)

Aave v3 wstETH (awsteth) é a versão wrapped do staked Ethereum (stETH) da Lido. Enquanto stETH é um token de rebase cujo saldo é atualizado diariamente para refletir as recompensas de staking, wstETH mantém um saldo fixo. Seu valor por unidade aumenta ao longo do tempo para contabilizar essas recompensas. Essa natureza não-rebase torna o wstETH mais compatível com vários protocolos DeFi, incluindo a Aave, que exigem um saldo de token constante para garantias, cálculos de taxa de juros ou distribuição de rendimento.

Os usuários podem depositar wstETH como garantia na Aave V3 para tomar emprestado outros ativos, como WETH ou stablecoins. Isso permite que os usuários ganhem recompensas de staking em seu ETH subjacente (representado por wstETH) enquanto utilizam simultaneamente seu capital em outras estratégias DeFi. A Aave V3 suporta empréstimos e tomadas de empréstimo de wstETH em múltiplas redes, incluindo Ethereum, Optimism, Arbitrum, Polygon e Base.

Os principais casos de uso para wstETH na Aave V3 giram em torno da eficiência de capital e estratégias de rendimento amplificadas. Os usuários podem depositar wstETH como garantia produtiva para ganhar recompensas de staking enquanto tomam emprestado outros ativos. Eles também podem participar de staking alavancado ou "looping" tomando emprestado WETH, convertendo-o para mais wstETH e redepositando-o. Isso amplifica a exposição ao staking, especialmente com o Modo de Eficiência da Aave V3. Além disso, o wstETH pode ser usado para oportunidades de yield farming em várias plataformas DeFi enquanto ainda acumula recompensas de staking.

Os riscos incluem liquidação se o preço do wstETH cair significativamente, vulnerabilidades de smart contract na Aave ou Lido, e manipulação de oráculos que afetam os preços dos ativos. Retornos menores que o esperado podem ocorrer se os custos de empréstimo excederem as recompensas de staking. Mudanças na governança dos parâmetros de risco da Aave podem afetar as posições. Riscos sistêmicos mais amplos no DeFi também podem impactar os protocolos integrados. Finalmente, o slashing na beacon chain do Ethereum, embora mitigado, poderia diminuir a taxa de câmbio do wstETH, desencadeando liquidações para posições alavancadas.

O Modo de Eficiência (E-Mode) da Aave V3 permite empréstimos mais eficientes em termos de capital, particularmente para ativos altamente correlacionados como wstETH e WETH. Ele permite que os usuários alcancem taxas de empréstimo-para-valor (LTV) mais altas e maior capacidade de empréstimo. Os Liquid E-Modes, introduzidos na Aave v3.2, aprimoram ainda mais isso ao fornecer isolamento granular de ativos. Isso permite que o wstETH seja elegível para múltiplos modos de eficiência simultaneamente, oferecendo parâmetros otimizados para vários casos de uso e oportunidades de rendimento alavancadas.

Sim, ao fornecer wstETH na Aave, você continua a acumular as recompensas de staking do ETH subjacente. O valor da sua posição em wstETH aumenta ao longo do tempo para refletir essas recompensas.