O Departamento do Tesouro dos EUA apresentou um novo conjunto de expectativas para os emissores de stablecoins, focando em como as empresas devem abordar os riscos de financiamento ilícito sob a Lei GENIUS.
Em um aviso emitido na quarta-feira, o departamento confirmou que sua Rede de Combate a Crimes Financeiros (FinCEN) e o Escritório de Controle de Ativos Estrangeiros (OFAC) propuseram em conjunto regras destinadas a transformar a lei em requisitos operacionais.
A proposta decorre de disposições da Lei GENIUS, sancionada em julho de 2025, enquanto os reguladores continuam a trabalhar para transformar a legislação em regras aplicáveis.
De acordo com a proposta, os emissores de stablecoins de pagamento precisarão implementar programas de combate à lavagem de dinheiro (AML) e ao financiamento do terrorismo (CFT), juntamente com estruturas de conformidade com sanções. As regras também exigem que as empresas construam sistemas capazes de identificar e agir sobre atividades suspeitas, incluindo a capacidade de “bloquear, congelar e rejeitar” transações quando necessário.
As autoridades estão efetivamente colocando os emissores de stablecoins dentro do mesmo perímetro regulatório que as instituições financeiras tradicionais. Ao trazê-los sob a Lei de Sigilo Bancário, a estrutura exige que os emissores apoiem os esforços de aplicação da lei ligados à detecção e prevenção de crimes financeiros.
Além disso, cada emissor deve nomear um indivíduo designado responsável pelos sistemas de conformidade, com a elegibilidade limitada a pessoal baseado nos EUA que não tenha histórico de má conduta financeira, como fraude, crimes cibernéticos ou uso de informações privilegiadas.
“O Presidente Trump está fortalecendo a liderança americana na tecnologia financeira digital”, disse o Secretário do Tesouro Scott Bessent, acrescentando que a proposta “protegerá o sistema financeiro dos EUA de ameaças à segurança nacional sem impedir a capacidade das empresas americanas de avançar no ecossistema de stablecoins de pagamento.”
A FinCEN abriu um período de 60 dias para comentários públicos sobre as regras propostas.
O trabalho de implementação da Lei GENIUS tem se desenrolado em várias agências. A FinCEN e o OFAC são as mais recentes agências a delinear sua abordagem, seguindo propostas recentes da Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) e orientações anteriores emitidas pelo Office of the Comptroller of the Currency (OCC).
A FDIC esclareceu que os próprios detentores de stablecoins não receberiam seguro de depósito sob a estrutura, embora as reservas que lastreiam os tokens emitidos seriam protegidas.
Discussões paralelas também têm ocorrido sobre como as responsabilidades de supervisão serão compartilhadas entre autoridades federais e estaduais, particularmente para emissores menores que podem se qualificar para supervisão em nível estadual se atenderem aos padrões exigidos.
