O Morgan Stanley Wealth Management expandiu sua oferta de criptoativos, permitindo que clientes elegíveis convertam seus ativos digitais em produtos de investimento negociados em bolsa (ETPs) de criptoativos à vista, por meio de um novo acordo de parceria com a Galaxy Digital.
De acordo com um anúncio de sexta-feira, clientes de alto patrimônio líquido do Morgan Stanley podem emprestar criptomoedas, incluindo bitcoin, ether e Solana, à Galaxy Digital e receber cotas em produtos de investimento de criptoativos à vista em troca, incluindo o recém-lançado Morgan Stanley Bitcoin Trust.
As empresas afirmaram que o processo permite que os investidores movam sua exposição a criptoativos para veículos de investimento regulados sem vender seus ativos digitais primeiro. O anúncio acrescentou que a estrutura poderia reduzir os tempos de integração de criptoativos in-kind para ETPs em até 75%.
Explicando a lógica por trás do acordo, Alison Nest, Chefe de Produtos de Soluções de Investimento do Morgan Stanley, disse que o banco tem sido ativo em finanças descentralizadas e vê a capacidade de parceria com a Galaxy como uma forma de ajudar os clientes de gestão de patrimônio a integrar ativos digitais em seus portfólios através de uma estrutura institucional.
Nest afirmou que o acordo cria uma conexão entre as finanças tradicionais e as finanças descentralizadas, ao mesmo tempo em que oferece aos investidores maneiras adicionais de diversificar suas carteiras.
A mais recente iniciativa surge enquanto o Morgan Stanley continua a adicionar novos produtos e serviços relacionados a criptoativos em seus negócios de gestão de patrimônio e corretagem.
No início deste ano, o banco lançou o Morgan Stanley Bitcoin Trust, um fundo negociado em bolsa (ETF) de Bitcoin à vista que completou seu primeiro mês sem registrar um dia de resgates líquidos, de acordo com divulgações anteriores da empresa.
Documentos regulatórios recentes também mostraram o banco expandindo além dos produtos de Bitcoin. Em maio, o Morgan Stanley divulgou participações no Volatility Shares XRP ETF e no Grayscale XRP ETF, adicionando produtos de investimento ligados a XRP a um portfólio de criptoativos que já incluía exposição a Bitcoin e Ethereum.
Aproximadamente na mesma época, a empresa apresentou uma declaração de registro atualizada para o Morgan Stanley Solana Trust, um ETF de Solana à vista proposto que deteria SOL diretamente e faria staking de parte de seus ativos através de provedores terceirizados. De acordo com o documento, as recompensas de staking geradas a partir dessas participações contribuiriam para os retornos gerais do fundo.
O acesso a criptoativos também se estendeu ao negócio de corretagem do Morgan Stanley. Através de um programa piloto lançado no E*Trade em maio, o banco começou a oferecer negociação de Bitcoin, Ether e Solana através de infraestrutura fornecida pela Zerohash.
Executivos do Morgan Stanley disseram na época que a iniciativa fazia parte de uma estratégia para manter os clientes dentro do ecossistema de investimentos da empresa.
Mudanças na liderança acompanharam a expansão. Amy Oldenburg, uma executiva de longa data do Morgan Stanley, foi nomeada no início deste ano para liderar a primeira função dedicada à estratégia de ativos digitais da empresa.
Para a Galaxy Digital, a parceria adiciona outro canal institucional aos seus negócios de empréstimo e gestão de ativos.
De acordo com os números da empresa, a Galaxy gerou US$ 505 milhões em lucro bruto ajustado durante 2025 de sua divisão de serviços de negociação, empréstimo, gestão de ativos e staking.
Apenas dias antes de anunciar o acordo de parceria com o Morgan Stanley, a Galaxy também lançou uma mesa de negociação de mercado de previsão over-the-counter institucional, adicionando outro serviço voltado para investidores profissionais.
