Os dados de inflação dos EUA apresentaram hoje um cenário misto para o mercado, com a leitura mensal da inflação subjacente vindo mais alta do que os economistas haviam previsto, mas com a maioria dos números geralmente em linha com as expectativas.
O Bitcoin inicialmente caiu com a notícia, mas desde então recuperou e está novamente se aproximando dos US$ 79.000, enquanto o mercado mais amplo digere o que isso significa para a próxima decisão do Federal Reserve sobre as taxas de juros na próxima semana.
O Índice de Preços ao Consumidor (IPC) subiu 3,4% ano a ano e 0,4% mês a mês, ambos em linha com o consenso, de acordo com dados do Bureau of Labor Statistics divulgados na sexta-feira. É a mesma taxa anual registada em julho.
O IPC subjacente, que exclui alimentos e energia, apresentou um cenário misto. A taxa anual subjacente arrefeceu para 2,4% dos 2,5% de julho, o seu nível mais baixo desde 2021. Mas a leitura mensal subjacente foi de 0,3%, mais alta do que os 0,2% esperados pelos analistas, o detalhe em que os mercados se concentraram.
O relatório chega cinco dias antes da reunião do Fed de 15 a 16 de setembro, o último ponto de dados importante que o comité do Presidente Kevin Warsh verá antes da votação. O CME FedWatch, que acompanha as probabilidades implícitas pelos futuros dos fundos federais a 30 dias, atribui uma probabilidade de cerca de 69% a um aumento de 25 pontos base. Os mercados de previsão são um pouco mais cautelosos: o Polymarket avalia o mesmo resultado em 62%, e a Myriad, a plataforma gerida pela empresa-mãe da Decrypt, Dastan, tem-no em 61%.
Três presidentes regionais do Fed já dissentiram a favor de um aumento na reunião de julho para que não fosse totalmente inesperado, e Warsh usou seu primeiro discurso em Jackson Hole para dizer que o Fed ainda tem "trabalho a fazer" na inflação.
As criptomoedas, embora inicialmente tenham reagido negativamente aos dados, parecem ter absorvido a informação com naturalidade. O Ethereum liderou as principais, subindo 7,48% no dia para recuperar os US$ 2.611, enquanto o Solana subiu 4,53%, voltando acima dos US$ 100.
Zcash foi o destaque entre as 10 principais, com alta de 23,09% na última semana, além de um ganho diário de 4,71%, e a capitalização total do mercado de criptomoedas voltou a se aproximar de US$ 2,7 trilhões.
O sentimento mudou drasticamente com a ação do preço. O Índice de Medo & Ganância Cripto, que havia caído para 56 após o relatório de preços ao produtor "quente" de quinta-feira, saltou para 73, firmemente em território de "ganância", enquanto o Índice da Temporada de Altcoins está em 38, significando que o Bitcoin ainda domina o ecossistema, pois os traders ainda não têm apetite suficiente por risco.
Os ETFs de Bitcoin à vista ainda estão mostrando uma saída líquida de aproximadamente US$ 330,5 milhões no dia, um lembrete de que este rali ainda não atraiu novo capital institucional para o mercado.
A atividade de derivativos aumentou junto com o rali. O interesse em aberto em futuros de criptomoedas subiu 1,52% para US$ 429,99 bilhões, com o volume de negociação de 24 horas subindo 2,27% para US$ 877,11 bilhões. A sessão volátil desencadeou US$ 897,09 milhões em liquidações, divididos entre US$ 493,85 milhões em posições longas e US$ 403,24 milhões em posições curtas.
O Bitcoin abriu na sexta-feira a US$ 76.529 e caiu brevemente para a mínima do dia de US$ 76.040 nos minutos após a divulgação do IPC, uma reação inicial "hawkish" antes que o mercado revertesse fortemente.
Os touros assumiram o controle desde então, por enquanto, e o BTC subiu até US$ 79.837 durante a sessão e agora negocia perto de US$ 79.007, um ganho de 3,24% no dia, aproximando-se da marca psicologicamente significativa de US$ 80 mil.
A maior mudança estrutural do gráfico é a média móvel exponencial, ou EMA. A média móvel exponencial de 50 dias do Bitcoin agora cruzou acima da sua de 200 dias, um cruzamento dourado, uma configuração que os traders interpretam como a confirmação de que a tendência de médio prazo se tornou altista, em vez de um aviso de uma reversão iminente, que é o que o cruzamento da morte oposto sinalizaria.
Acabou de acontecer, o que significa que ainda não está tecnicamente confirmado. Ainda não há uma diferença significativa entre as duas médias, então os traders seriam prudentes em manter seu champanhe na geladeira por alguns dias.
O Índice de Força Relativa, ou RSI, está em 59,7 — território altista e bem abaixo da leitura de 70 que sinalizaria o movimento como sobrecomprado. O Índice Direcional Médio, que mede a força de uma tendência independentemente da direção, lê na casa dos 40, confortavelmente acima do limite de 25 que separa uma tendência real do ruído, com a linha DI+ acima da DI- confirmando que os compradores ainda estão no controle.
A zona chave a observar está abaixo dos preços atuais: uma perna de Fibonacci traçada da mínima de $68.858 do verão até a máxima de $82.281 atingida no final de agosto coloca a zona de ouro do Bitcoin, a banda de retração que os touros precisam defender, entre $73.986 e $75.569.
Acima disso, a máxima de US$ 82.281 do final de agosto permanece o nível que precisa ser rompido para que o rali se estenda antes da decisão de taxa do Fed na quarta-feira às 14h ET.
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