Os fundos negociados em bolsa (ETFs) de Bitcoin à vista dos EUA aproximam-se dos 2 trilhões de dólares em volume de negociação acumulado em menos de dois anos e meio após sua estreia em janeiro de 2024.
O volume de negociação acumulado dos ETFs de Bitcoin à vista cresceu rapidamente após o lançamento, atingindo a marca de 100 bilhões de dólares em março de 2024 e 200 bilhões no mês seguinte, enquanto o bitcoin subia para o que era então uma máxima histórica de quase 74.000 dólares.
Após a vitória de Donald Trump, pró-cripto, nas eleições presidenciais dos EUA em novembro de 2024, o bitcoin atingiu novamente novas máximas históricas, com os ETFs de Bitcoin à vista superando a marca de 500 bilhões de dólares em volume acumulado logo depois. Levou mais alguns meses para os fundos atingirem a marca de 750 bilhões de dólares em fevereiro de 2025, antes de chegar à marca de 1 trilhão de dólares há quase exatamente um ano.
O volume de negociação acumulado dos ETFs de Bitcoin agora está em 1,99 trilhão de dólares em 11 de junho, de acordo com o painel de dados do The Block, embora o bitcoin esteja agora sendo negociado em um ambiente marcadamente diferente em meio ao mercado de baixa de cripto mais amplo. À taxa atual de cerca de 2 bilhões a 5 bilhões de dólares em volume de negociação diário registrado na última semana, o marco de 2 trilhões de dólares pode ser superado já na sexta-feira.
Embora a métrica seja inerentemente unidirecional, ela ainda representa um marco substancial para os fundos de bitcoin, colocando o grupo entre alguns dos maiores e mais ativamente negociados produtos de ETF do mundo, incluindo o Vanguard S&P 500 ETF (VOO) e o Invesco QQQ Trust (QQQ) Nasdaq-100 Index.
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Em contraste, os ETFs de Ethereum à vista dos EUA, lançados em julho de 2024, geraram um volume de negociação acumulado de 466,3 bilhões de dólares até agora. Os mais recentes ETFs de Solana geraram 10,5 bilhões de dólares, os ETFs de XRP 4 bilhões de dólares, e os mais recentes ETFs Hyperliquid 838,6 milhões de dólares.
O IBIT da BlackRock continua a dominar o mercado de ETF de Bitcoin à vista por volume de negociação. O IBIT cresceu de cerca de 22% de fatia de mercado no lançamento, com o fundo GBTC convertido da Grayscale inicialmente levando vantagem sobre os produtos recém-lançados, para 73,7% em 11 de junho, de acordo com o painel de dados do The Block.
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Os ETFs de Bitcoin à vista agora representam mais de 76 bilhões de dólares em ativos sob gestão, de acordo com a Página de Rastreamento de ETF de Bitcoin do The Block, novamente liderados pelo IBIT da BlackRock com cerca de 49 bilhões de dólares em AUM.
No ano passado, o IBIT se tornou o ETF mais rápido a atingir 70 bilhões de dólares em AUM, de acordo com Eric Balchunas, Analista Sênior de ETF da Bloomberg. O fundo alcançou o marco em apenas 341 dias de negociação — cinco vezes mais rápido que o antigo detentor do recorde GLD, o ETF baseado em ouro SPDR Gold Shares, que superou 70 bilhões de dólares em 1.691 dias.
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Enquanto isso, os ETFs de Ethereum à vista combinados atraíram aproximadamente 8,8 bilhões de dólares em AUM, segundo a Página de Rastreamento de ETF de Ethereum do The Block.
Em termos de fluxos, os ETFs de Bitcoin à vista adicionaram agora um total acumulado de 53,9 bilhões de dólares desde o lançamento, de acordo com dados compilados pelo The Block. O IBIT da BlackRock também dominou os fluxos, respondendo por 62,2 bilhões de dólares do valor líquido sozinho. Embora a maioria dos outros fundos também tenha contribuído com entradas líquidas significativas, o valor total é compensado por mais de 26,8 bilhões de dólares em saídas líquidas do produto convertido e de taxa mais alta da Grayscale, o GBTC.
No entanto, em meio ao atual mercado de baixa, os ETFs de Bitcoin à vista registraram 7,6 bilhões de dólares em saídas líquidas desde a máxima histórica da criptomoeda de cerca de 126.000 dólares em 6 de outubro, e 3 bilhões de dólares em saídas líquidas no acumulado do ano, incluindo uma recente sequência negativa de 4,3 bilhões de dólares e 13 dias — uma de suas maiores sequências de saídas desde o lançamento.
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Em comparação, os ETFs de Ethereum à vista registraram 11,2 bilhões de dólares em entradas líquidas acumuladas, novamente liderados pelo ETHA da BlackRock. No entanto, eles também testemunharam 1,1 bilhão de dólares em saídas líquidas até agora em 2026, incluindo uma sequência de 17 dias e 900 milhões de dólares que terminou em 3 de junho.
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O Bitcoin (BTC) foi negociado a cerca de 63.750 dólares na sexta-feira, de acordo com a página de preço do BTC do The Block, alta de 1% nas últimas 24 horas, mas queda de 21% no último mês, 27% no acumulado do ano e cerca de 50% desde sua máxima histórica perto de 126.000 dólares em outubro.
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Em conversa com o The Block na BTC Praga na quinta-feira, André Dragosch, Chefe de Pesquisa da Bitwise Europa, atribuiu a recente liquidação principalmente a cerca de 2 bilhões de dólares em saídas líquidas semanais de produtos negociados em bolsa, equivalente a cerca de 50.000 BTC efetivamente vendidos no mercado em um curto período.
Enquanto isso, a BlackRock protocolou um Formulário 8-A para seu novo iShares Bitcoin Premium Income ETF na quinta-feira. O fundo visa combinar exposição ao bitcoin à vista com geração de rendimento através da venda ativa de opções de compra sobre ações do IBIT e índices de ETP de bitcoin, com o analista da Bloomberg Eric Balchunas afirmando que o protocolo sinaliza um lançamento iminente.
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