ZeUSDCena

(ZEUSD)

ZeUSD odpowiada na zapotrzebowanie na prawdziwie stabilny, przejrzysty i zgodny z przepisami cyfrowy aktyw poprzez połączenie ogromnej płynności i stabilności Aktywów Rzeczywistego Świata (RWAs) z blockchainem. Oferuje bezpieczną, zdecentralizowaną alternatywę dla tradycyjnych stablecoinów, łagodząc ryzyka związane wyłącznie z kryptowalutowym zabezpieczeniem. Poprzez dostarczanie stabilnego tokena zabezpieczonego namacalnymi aktywami, takimi jak obligacje skarbowe USA (US Treasuries), fundusze ETF i fundusze rynku pieniężnego (Money Market Funds), ZeUSD otwiera nowe możliwości dla efektywności kapitałowej, uczestnictwa instytucjonalnego i niezawodnego transferu wartości w przestrzeni Web3, zapewniając użytkownikom zaufany instrument finansowy.

ZeUSD jest solidnie zabezpieczony zdywersyfikowanym portfelem Aktywów Rzeczywistego Świata (RWAs), zarówno on-chain, jak i off-chain. Akceptowane typy zabezpieczeń obejmują wysoce płynne i niskiego ryzyka instrumenty finansowe, takie jak obligacje skarbowe USA (US Treasuries), fundusze giełdowe (ETFs) i fundusze rynku pieniężnego (Money Market Funds). Aktywa te są bezpiecznie przechowywane za pomocą odrębnych mechanizmów: RWA on-chain są zarządzane w izolowanych, kontrolowanych dostępowo skarbcach smart kontraktów escrow, zapewniając przejrzystość i niezmienność. Natomiast aktywa off-chain są chronione na tradycyjnych lub omnibusowych rachunkach escrow, utrzymując wyraźne rozdzielenie i bezpieczną strukturę przechowywania, aby zabezpieczyć każdy ZeUSD w obiegu.

ZeUSD stosuje kilka kluczowych mechanizmów stabilizacji w celu ochrony swojego powiązania (pegu). Głównym zabezpieczeniem jest strategiczne zastosowanie bezpiecznych wskaźników Kredyt do wartości (LTV) podczas procesu zabezpieczania. Te starannie ustalone wskaźniki LTV tworzą solidny bufor ochronny, znacząco izolując ZeUSD od potencjalnych wahań cen lub spadków wartości bazowego zabezpieczenia Aktywów Rzeczywistego Świata (RWA). To proaktywne podejście zapewnia, że nawet jeśli wartość rynkowa aktywów zabezpieczających spadnie, pozostaje wystarczająca wartość, aby pokryć wyemitowane ZeUSD, tym samym zachowując jego stabilność i utrzymując zamierzoną stałą wartość.

Proces mintingu ZeUSD rozpoczyna się, gdy użytkownicy deponują kwalifikujące się Aktywa Rzeczywistego Świata (RWAs) jako zabezpieczenie w protokole. W zamian za wniesienie tych aktywów, użytkownicy otrzymują nowo wybite tokeny ZeUSD, a także nagrody za minting, co zachęca do uczestnictwa. Aby wykupić swoje zabezpieczenie, użytkownicy muszą najpierw spłacić swoją zaległą pozycję ZeUSD. Po uregulowaniu długu ZeUSD, użytkownik może następnie odzyskać swoje zdeponowane RWA, z zastrzeżeniem nominalnej opłaty za wypłatę. Opłata ta zasila przychody protokołu, wspierając jego długoterminową stabilność i działalność.

W przypadku, gdy użytkownicy nie wywiązują się ze swoich zobowiązań do wykupu swoich pozycji ZeUSD względem bazowych Aktywów Rzeczywistego Świata (RWAs), Zoth, jako emitent, inicjuje ustrukturyzowany proces likwidacji. Konkretne działanie podjęte przez Zoth jest określane przez wskaźnik Kredyt do wartości (LTV) niewykupionej pozycji. W zależności od tego wskaźnika, Zoth albo przystąpi do likwidacji bazowych aktywów zabezpieczających w celu pokrycia zaległych ZeUSD, albo alternatywnie, reinwestuje aktywa z powrotem w ten sam produkt RWA. Ten mechanizm zapewnia, że protokół pozostaje w pełni zabezpieczony i utrzymuje stabilność ZeUSD.

Obecnie emisja nowych tokenów ZeUSD odbywa się wyłącznie w sieci Ethereum. Ten fundamentalny wybór pozwala ZeUSD wykorzystać solidne bezpieczeństwo i ugruntowany ekosystem Ethereum. Jednakże ZeUSD został celowo zaprojektowany jako token omnichain. Ta decyzja architektoniczna oznacza, że po początkowym wybiciu ZeUSD na Ethereum, ma on możliwość płynnego mostowania i wykorzystywania w dowolnej innej obsługiwanej sieci blockchain. Projekt ma jasne plany strategiczne dotyczące przyszłej ekspansji, dążąc do rozszerzenia swojej dostępności na dodatkowe sieci blockchain w celu zwiększenia dostępności i interoperacyjności w całej przestrzeni Web3.