Venus BUSDCena

(VBUSD)

Venus BUSD (vBUSD) to kryptowaluta działająca na platformie BNB Smart Chain (BEP20). Funkcjonuje jako aktywo powiązane (pegged asset) stworzone przez protokół, reprezentujące zabezpieczenie dostarczone do Venus Protocol. Jego stworzenie i wdrożenie były zarządzane przez posiadaczy Venus Token. vBUSD jest kluczowe dla interakcji z Venus Protocol, ułatwiając działania takie jak mintowanie, wykup, pożyczanie, spłacanie, likwidacja lub transfer aktywów.

Venus Protocol to platforma DeFi do pożyczania i zaciągania pożyczek, uruchomiona w 2020 roku na BNB Chain. Łączy funkcjonalności algorytmicznych rynków pieniężnych z mintowaniem stablecoinów, czerpiąc inspirację z podobnych protokołów, aby zapewnić usprawnione doświadczenie DeFi. Użytkownicy mogą dostarczać kryptowaluty, aby zarabiać odsetki, używać tych aktywów jako zabezpieczenia do pożyczania innych oraz mintować stablecoiny, takie jak VAI.

Historycznie, vBUSD był zaprojektowany jako regulowany stablecoin, którego wartość była wspierana przez fiat, mający na celu utrzymanie stabilnego powiązania z dolarem amerykańskim. Należy jednak zauważyć, że bazowy stablecoin BUSD (emitowany przez Paxos) zaprzestał mintowania w lutym 2023 roku z powodu dyrektyw regulacyjnych, a Paxos oficjalnie zakończył wsparcie dla BUSD w lutym 2024 roku. Dlatego, choć vBUSD reprezentował BUSD w ramach Venus Protocol, jego charakter stablecoina jest bezpośrednio związany z wycofywaniem samego BUSD z obiegu.

vBUSD pełni wiele funkcji w ramach Venus Protocol oraz w szerszym ekosystemie krypto. Może być dostarczany jako zabezpieczenie do pożyczania innych kryptowalut, lub sam vBUSD może być pożyczany, aby zarabiać odsetki. Jest również wykorzystywany do spłacania pożyczek i związanych z nimi odsetek w ramach Venus Protocol. Dostarczanie aktywów może generować nagrody, które mogą być wypłacane w vBUSD lub innych wybranych tokenach. Dodatkowo, vBUSD może być używany do strategii takich jak handel arbitrażowy, staking, udzielanie pożyczek oraz bezpośrednie płatności lub transfery.

Użytkownicy wpłacają kryptowaluty do protokołu, które następnie zaczynają zarabiać roczne odsetki. Venus Protocol działa bez sprawowania pieczy nad środkami użytkowników, a wszystkie interakcje są zarządzane przez smart contracts. Po dostarczeniu aktywów mogą one zostać wykorzystane jako zabezpieczenie do pożyczania innych aktywów. Limit pożyczki jest określany przez dostarczone zabezpieczenie i jego „Współczynnik Zabezpieczenia” (Collateral Factor). Na przykład, jeśli aktywo ma an 80% współczynnik zabezpieczenia (collateral factor), dostarczenie aktywów o wartości 1000 USD zwiększyłoby limit pożyczki o 800 USD.

Venus Protocol wyróżnia się jako wiodący zdecentralizowany protokół pożyczania i zaciągania pożyczek na BNB Chain. Jego unikalne cechy obejmują zapewnienie kompleksowego rozwiązania DeFi poprzez skonsolidowanie algorytmicznych rynków pieniężnych i mintowania stablecoinów w jednej aplikacji. Posiada również zdecentralizowane zarządzanie za pośrednictwem swojego natywnego XVS token, umożliwiając decyzje kierowane przez społeczność i aktualizacje protokołu. Ponadto, integruje solidne funkcje zarządzania ryzykiem, takie jak izolowane pule pożyczkowe (isolated lending pools), pożyczanie o stałej stopie (stable rate borrowing) oraz odporny system wyroczni cenowych (price oracle system).