VenusCena

(XVS)

Venus Protocol to znaczący zdecentralizowany rynek pieniężny działający na BNB Chain, zaprojektowany w celu ułatwienia pożyczania i zaciągania pożyczek różnych aktywów kryptowalutowych. Łączy w sobie funkcje znane z innych wiodących projektów DeFi, pozwalając użytkownikom na mintowanie syntetycznych stablecoinów, takich jak VAI, jednocześnie zapewniając algorytmiczny rynek pieniężny dla innych aktywów cyfrowych. Użytkownicy mogą dostarczać swoje kryptowaluty, aby zarabiać odsetki, a następnie wykorzystywać te dostarczone aktywa jako zabezpieczenie do pożyczania innych kryptowalut, tworząc kompleksowy i elastyczny ekosystem finansowy.

Token XVS pełni przede wszystkim funkcję tokena zarządzania dla Venus Protocol. Posiadacze mają prawo uczestniczyć w kluczowych procesach decyzyjnych, w tym proponowanie i głosowanie nad zmianami w protokole, takimi jak dodawanie nowych aktywów, dostosowywanie stóp procentowych i modyfikowanie parametrów ryzyka. Oprócz zarządzania, XVS może być stakowany w Venus Vault, umożliwiając stakującym zarabianie części dochodów protokołu, tym samym dostosowując ich interesy do długoterminowego sukcesu i wzrostu platformy.

Venus Protocol traktuje bezpieczeństwo priorytetowo, zwłaszcza po przeszłych incydentach, w tym wydarzeniu phishingowym i naruszeniu smart kontraktu we wrześniu 2025 roku. Protokół przechodzi regularne i gruntowne audyty przeprowadzane przez renomowane firmy ochroniarskie, takie jak PeckShield i CertiK, aby proaktywnie identyfikować i łagodzić luki w zabezpieczeniach. Ponadto Venus utrzymuje 'Fundusz Ryzyka', który jest dedykowaną rezerwą stanowiącą 20% dochodów protokołu. Fundusz ten jest specjalnie zaprojektowany w celu pokrycia potencjalnych niedoborów, które mogą wynikać z likwidacji lub złych długów, działając jako kluczowe zabezpieczenie dla aktywów użytkowników i zwiększając ogólną odporność platformy.

'Isolated Pools' to kluczowa funkcja V4 zaprojektowana w celu zwiększenia elastyczności i zarządzania ryzykiem w Venus Protocol. Ta innowacja pozwala protokołowi na listowanie nowszych lub potencjalnie bardziej ryzykownych aktywów w ich własnych, odrębnych środowiskach pożyczania i zaciągania pożyczek. Poprzez segmentację tych aktywów w oddzielne pule, specyficzne ryzyka lub zmienność z nimi związane są ograniczone, zapobiegając potencjalnemu rozprzestrzenianiu się ryzyka lub negatywnemu wpływowi na 'Core Pool', gdzie handluje się bardziej ugruntowanymi i mniej ryzykownymi aktywami. Ten mechanizm pozwala na szersze wsparcie dla aktywów, jednocześnie utrzymując bezpieczeństwo głównego protokołu.

VAI to syntetyczny stablecoin natywny dla ekosystemu Venus Protocol, zaprojektowany w celu utrzymania stabilnego powiązania z 1 USD. Fundamentalną cechą VAI jest wymóg nadmiernego zabezpieczenia (over-collateralization). Oznacza to, że użytkownicy nie mogą mintować VAI bez wcześniejszego dostarczenia znacznej ilości zabezpieczenia — zazwyczaj co najmniej 200% wartości VAI, którą chcą stworzyć. Aktywa wykorzystywane jako zabezpieczenie do mintowania VAI muszą być już dostarczone do Venus Protocol, zapewniając, że stablecoin jest odpowiednio zabezpieczony aktywami materialnymi w systemie, co przyczynia się do jego stabilności i niezawodności.

Likwidacja na Venus Protocol to zautomatyzowany proces inicjowany w celu ochrony wypłacalności protokołu i integralności jego pul pożyczkowych. Dochodzi do niej, gdy 'Współczynnik Zabezpieczenia' pożyczkobiorcy — stosunek wartości dostarczonego zabezpieczenia do jego niespłaconego długu — spadnie poniżej ustalonego progu bezpieczeństwa. Dzieje się tak zazwyczaj, jeśli wartość dostarczonego zabezpieczenia znacznie spadnie lub wartość pożyczonych aktywów wzrośnie. Po uruchomieniu protokół automatycznie sprzedaje część zabezpieczenia użytkownika w celu spłaty pożyczki, zazwyczaj nakładając karę, często około 10%, na zlikwidowaną kwotę.