Pareto USPCena

(USP)

Pareto USP to protokół syntetycznego dolara zaprojektowany w celu połączenia tradycyjnych rynków kredytów prywatnych z zdecentralizowanymi finansami (DeFi). Jest on unikalnie zabezpieczony przez rzeczywiste, instytucjonalne aktywa kredytu prywatnego. Jego głównym celem jest zapewnienie stabilnego, komponowalnego aktywa cyfrowego, które czerpie swoją wartość z namacalnych, opartych na kredycie spłat pożyczek, zamiast spekulacyjnego lub czysto krypto-natywnego zabezpieczenia.

W przeciwieństwie do stablecoinów zabezpieczonych fiatem, takich jak USDC czy USDT, USP jest syntetycznym dolarem zabezpieczonym przez linie kredytowe on-chain oraz rzeczywiste, instytucjonalne kredyty prywatne. Jego stabilność i wartość są wspierane przez rzeczywiste spłaty pożyczek od pożyczkobiorców instytucjonalnych, a nie bezpośrednio przez rezerwy fiat. Ten unikalny mechanizm zabezpieczenia łączy DeFi z sektorem kredytów prywatnych tradycyjnego świata finansów, oferując odmienne podejście do zabezpieczania stablecoinów i generowania zysku.

Użytkownicy mogą wybijać USP, wpłacając istniejące stablecoiny, takie jak USDC lub USDS, do kontraktu ParetoDollar. Te wpłacone aktywa są następnie zabezpieczane w Credit Vaults, zapewniając niezbędne zabezpieczenie. USP można również nabyć poprzez pule płynności zdecentralizowanych giełd. W celu wykupu, posiadacze spalają swoje tokeny USP i w zamian otrzymują odpowiednią ilość aktywów zabezpieczających z rezerw protokołu, zamykając cykl i zapewniając płynność.

sUSP jest stakingową wersją USP, zaprojektowaną jako aktywo generujące zysk. Stakując USP w sUSP, użytkownicy uczestniczą we wzroście protokołu i zarabiają zysk. Ten zysk pochodzi ze zwrotów generowanych przez Credit Vaults, które pożyczają zdeponowane aktywa graczom instytucjonalnym. Zasadniczo, sUSP działa jak konto oszczędnościowe, zapewniając stabilne, skorygowane o ryzyko zwroty z linii kredytowych Real-World Asset (RWA), pozostając jednocześnie w pełni płynnym i niepowierniczym.

Pareto USP utrzymuje swoje powiązanie z dolarem poprzez kilka mechanizmów. Po pierwsze, proces „natywnego zabezpieczenia” zapewnia, że każdy USP jest wybijany tylko w zamian za równoważny depozyt stablecoinów takich jak USDC lub USDS, gwarantując pełne zabezpieczenie. Po drugie, mechanizm arbitrażowy pomaga korygować wszelkie odchylenia cenowe na rynkach wtórnych. Po trzecie, finansowana przez protokół rezerwa stabilności działa jako kluczowy bufor. Rezerwa ta ma na celu absorbowanie potencjalnych strat wynikających z niewypłacalności pożyczkobiorców, dodatkowo zabezpieczając powiązanie i chroniąc posiadaczy USP.

Credit Vaults to kluczowe komponenty protokołu Pareto, gdzie przechowywane są stablecoiny zdeponowane do wybijania USP. Te skarbce służą jako pule pożyczkowe, dostarczając kapitał graczom instytucjonalnym, którzy wykorzystują te środki do różnych strategii generujących zysk. Zwroty z tych strategii są następnie przekazywane posiadaczom sUSP jako zysk. Alokacja środków dla każdego Credit Vault, w tym, które instytucje otrzymują pożyczki i na jakich warunkach, jest określana i nadzorowana przez radę zarządzającą, zapewniając kontrolowane i strategiczne wdrożenie.