Nest WisdomTree VaultCena

(NWISDOM)

Nest WisdomTree Vault (nWISDOM) to token skarbca oferowany przez Plume, zaprojektowany w celu połączenia aktywów rzeczywistych klasy instytucjonalnej (RWAs) z ekosystemem zdecentralizowanych finansów (DeFi) na Solana. Ma on na celu zapewnienie użytkownikom Solana dostępu do możliwości generowania dochodu z aktywów rzeczywistych poprzez umożliwienie im wpłacania stablecoinów do skarbców, które następnie alokują środki w zweryfikowane, stokenizowane RWAs, takie jak fundusze prywatnego kredytu i dochodów alternatywnych WisdomTree.

Gdy użytkownicy wpłacają stablecoiny do skarbca Nest, w zamian otrzymują tokeny nWISDOM (lub inne nTOKENy). Te tokeny skarbca są płynnymi, przynoszącymi dochód aktywami, które gromadzą wartość w miarę wpływu dochodów z bazowych, regulowanych aktywów do skarbca. nTOKENy mogą być następnie wykorzystywane w różnych aplikacjach DeFi, takich jak pożyczki i handel. Skarbce są zbudowane jako onchainowe smart kontrakty wykorzystujące architekturę BoringVault, która śledzi pozycje i dochód onchain oraz ułatwia wykup po wartości rynkowej.

Token nWISDOM reprezentuje ekspozycję na fundusz prywatnego kredytu i dochodów alternatywnych WisdomTree. Plume podaje, że aktywa skarbca pochodzą wyłącznie od regulowanych instytucji i licencjonowanych operatorów, takich jak WisdomTree, Hamilton Lane i BlackOpal, zapewniając, że dochód jest generowany z namacalnych, instytucjonalnych aktywów rzeczywistych.

Skarbce Nest są zaprojektowane tak, aby były w 100% bezpowiernicze i w pełni onchain, co oznacza, że Nest nie przechowuje środków użytkowników. Aktywa są przechowywane przez zewnętrzne powierniki lub platformy klasy instytucjonalnej. Plume wdraża programową zgodność, w tym przeciwdziałanie praniu pieniędzy (AML) i weryfikację sankcji na poziomie sekwencera. Chociaż KYC użytkownika zazwyczaj nie jest wymagane do uzyskania dostępu do skarbców, niektóre regiony, takie jak USA i kraje objęte sankcjami OFAC, mogą mieć ograniczenia.

Jak w przypadku każdego projektu crypto lub Web3, obowiązują ogólne ryzyka. Specyficznie dla nWISDOM, potencjalnym problemem jest płynność. Chociaż bazowe aktywa są klasy instytucjonalnej, wartość nTOKENów może się wahać w zależności od wyników tych aktywów. Angażowanie się w strategie lewarowane, takie jak „looping”, może znacznie zwiększyć ryzyko, potencjalnie prowadząc do znacznej utraty kapitału z powodu zmienności rynku, zdarzeń likwidacyjnych i rosnących kosztów pożyczek.

Użytkownicy mogą wpłacać stablecoiny do skarbców Nest, aby mintować tokeny nWISDOM. Te tokeny mogą być następnie wykorzystywane w całym ekosystemie Solana DeFi. Wykup umożliwia użytkownikom wymianę swoich tokenów skarbca z powrotem na stablecoiny, przy czym płynność i czasy wykupu mogą się różnić (tego samego dnia lub z opóźnieniem) w zależności od konkretnego typu skarbca.