Liquid Loans USDLCena

(USDL)

Liquid Loans to zdecentralizowany protokół pożyczkowy zbudowany specjalnie dla sieci PulseChain. USDL to natywny stablecoin protokołu, który jest nadmiarowo zabezpieczony tokenami PulseChain (PLS). Został zaprojektowany, aby utrzymywać stabilną wartość 1:1 względem dolara amerykańskiego, stanowiąc zdecentralizowaną alternatywę dla użytkowników w ekosystemie. Użytkownicy mogą pozyskać USDL poprzez zablokowanie PLS w protokole Vault lub nabycie go za pośrednictwem renomowanych platform transakcyjnych.

Nie, protokół oferuje nieoprocentowane pożyczki 0%. Zamiast cyklicznych odsetek, użytkownicy uiszczają jednorazową opłatę za pożyczkę w momencie mintowania USDL, która zazwyczaj wynosi od 0,5% do 5%. Dodatkowo nie ma ustalonego harmonogramu spłat. Pożyczkobiorcy mogą utrzymywać swoje pozycje dłużne, znane jako Vaults, otwarte przez czas nieokreślony, dopóki zachowują wymagany minimalny współczynnik zabezpieczenia.

USDL utrzymuje swój peg na poziomie 1 USD poprzez twarde i miękkie mechanizmy dolnej granicy ceny (price-floor). Funkcja wykupu (redemption) pozwala każdemu użytkownikowi na wymianę 1 USDL na PLS o wartości dokładnie 1 USD bezpośrednio z protokołu. Ponadto system wymaga nadmiernego zabezpieczenia, co gwarantuje, że każdy USDL ma pokrycie w PLS o wartości co najmniej 110%. Algorytmiczne opłaty za pożyczki również rosną, gdy USDL jest notowany poniżej pegu, aby zniechęcić do nowej podaży i zachęcić do powrotu ceny.

Stability Pool to źródło płynności służące do ułatwiania likwidacji i zapewniania wypłacalności protokołu. Użytkownicy mogą deponować swoje USDL w tej puli, stając się Stability Providers. W zamian otrzymują dwa rodzaje nagród: zabezpieczenie PLS ze zlikwidowanych Vaults (zazwyczaj nabywane z dyskontem) oraz tokeny LOAN, które są pomocniczymi tokenami użytkowymi protokołu. Mechanizm ten pozwala użytkownikom zarabiać nagrody, jednocześnie wspierając stabilność stablecoina.

LOAN to token użytkowy i nagrodowy ekosystemu Liquid Loans. W przeciwieństwie do USDL, nie jest on stablecoinem. Jego głównym zastosowaniem jest staking w ramach protokołu. Użytkownicy, którzy stakują swoje tokeny LOAN, otrzymują udział w przychodach protokołu, które są generowane z opłat za pożyczki i wykup. Nagrody te są wypłacane stakerom zarówno w USDL, jak i PLS, co pozwala uczestnikom czerpać korzyści z ogólnej aktywności protokołu.

Likwidacja następuje, gdy współczynnik zabezpieczenia pożyczkobiorcy spadnie poniżej minimalnego współczynnika zabezpieczenia (Minimum Collateral Ratio - MCR) wynoszącego 110%. Jeśli tak się stanie, Vault zostaje zamknięty, a zabezpieczenie PLS jest wykorzystywane do spłaty długu za pośrednictwem Stability Pool. Chociaż pożyczkobiorca traci swoje zabezpieczenie, zachowuje wyemitowane USDL. Aby zarządzać tym ryzkiem, zachęca się użytkowników do utrzymywania bezpiecznego współczynnika zabezpieczenia, często zalecanego na poziomie 200%–300% lub wyższym, aby zapewnić bufor przeciwko zmienności rynkowej.