LIFE USDCena

(LUSD)

LUSD to stablecoin zaprojektowany, aby utrzymać wartość równoważną z dolarem amerykańskim. Jest wybijany, gdy użytkownicy deponują ETH jako zabezpieczenie w Liquity Protocol, który oferuje nieoprocentowane pożyczki. Użytkownicy mogą pożyczać LUSD do minimalnego współczynnika zabezpieczenia wynoszącego 110% wartości ich zdeponowanego ETH. Protokół wykorzystuje Stability Pool zawierający LUSD, aby pomóc utrzymać powiązanie (peg) i absorbować zlikwidowany dług, przy czym pożyczkobiorcy zbiorowo działają jako gwaranci ostatniej instancji.

LUSD utrzymuje swoje powiązanie (peg) poprzez kilka mechanizmów, w tym mechanizm wykupu (redemption), Stability Pool, redystrybucję i tryb odzyskiwania (recovery mode). Jeśli LUSD jest handlowany poniżej 1 $ na rynkach wtórnych, arbitrzy są zachęcani do wykupu 1 LUSD za 1 $ wartości ETH, co generuje presję kupna. Minimalny współczynnik zabezpieczenia działa jako pułap cenowy, zapobiegając znacznemu przekroczeniu 1 $ przez token. Liquity używa również jednorazowych opłat za pożyczki i wypłaty, które dostosowują się automatycznie, aby zniechęcać do nadmiernego zadłużania się i utrzymywać stabilność.

LUSD oferuje nieoprocentowane pożyczki, gdzie użytkownicy płacą jednorazową opłatę za pożyczkę zamiast bieżących odsetek. Szczyci się decentralizacją i odpornością na cenzurę, działając autonomicznie poprzez smart kontrakty bez zarządzania. Wyłącznie zabezpieczony kolateralem ETH, przemawia do tych, którzy priorytetowo traktują decentralizację. Zapewnia efektywność kapitałową z niskim minimalnym współczynnikiem zabezpieczenia wynoszącym 110% i umożliwia bezpośrednią możliwość wykupu, pozwalając użytkownikom na wymianę LUSD na jego bazowe zabezpieczenie ETH po wartości nominalnej w dowolnym momencie.

LUSD służy wielu celom, w tym pożyczanie pod zabezpieczenie ETH, aby uzyskać płynność bez sprzedaży ETH. Użytkownicy mogą również dostarczać płynność do pul handlowych, uczestniczyć w Stability Pool, aby zarabiać nagrody z likwidacji i tokenów LQTY, lub używać go jako aktywa o stabilnej cenie do zabezpieczania się przed zmiennością rynku. Dodatkowo, umożliwia handel arbitrażowy, aby czerpać zyski z wahań cen na różnych rynkach.

LUSD wiąże się z kilkoma ryzykami. Istnieje ryzyko likwidacji, jeśli wartość zdeponowanego zabezpieczenia ETH spadnie poniżej minimalnego współczynnika zabezpieczenia. Ryzyko smart kontraktów jest inherentne, podobnie jak we wszystkich protokołach DeFi, z powodu potencjalnych luk w zabezpieczeniach. Ryzyko odłączenia od peg (de-peg) oznacza, że LUSD może odbiegać od swojego powiązania 1 $ z powodu presji rynkowej. Zwiększona kontrola regulacyjna nad stablecoinami może wpłynąć na ich działanie. Stoi w obliczu konkurencji ze strony innych stablecoinów, co wymaga ciągłego różnicowania. Problemy ze skalowalnością mogą prowadzić do wolniejszych transakcji lub wyższych opłat, jeśli infrastruktura jest obciążona dużymi wolumenami.

LUSD można nabyć, otwierając Trove w Liquity Protocol i wybijając go pod zabezpieczenie ETH. Alternatywnie, można go kupić na zdecentralizowanych giełdach (DEXach) takich jak Curve i Uniswap. Użytkownicy mogą również pozyskać LUSD poprzez różne portfele krypto i platformy, które ułatwiają wymianę kryptowalut, wymieniając inne aktywa cyfrowe na LUSD.