ICHICena

(ICHI)

ICHI to protokół zdecentralizowanych finansów (DeFi) typu non-custodial, który automatyzuje zarządzanie płynnością dla różnych projektów tokenowych i zdecentralizowanych organizacji autonomicznych (DAOs). Token ICHI służy jako aktywo do zarządzania (governance) i przechwytywania wartości w ekosystemie. Posiadacze mogą używać tokena do głosowania nad propozycjami protokołu, wpływając na przyszły kierunek projektu. Dodatkowo działa on jako mechanizm przechwytywania wartości generowanej przez zestaw zautomatyzowanych produktów płynnościowych protokołu.

YieldIQ to strategia zarządzania płynnością, która pozwala użytkownikom na dostarczanie płynności przy użyciu tylko jednego aktywa, takiego jak ETH, zamiast tradycyjnej pary wymaganej przez większość pul. Gdy użytkownik wpłaca aktywo do skarbca YieldIQ, protokół automatycznie tworzy i zarządza skoncentrowaną pozycją płynności na zdecentralizowanej giełdzie. System rebalansuje pozycję, aby zarabiać opłaty transakcyjne, próbując jednocześnie utrzymać większość zasobów w oryginalnym wpłaconym tokenie, co upraszcza proces dla dostawców płynności.

ICHI stawia bezpieczeństwo na pierwszym miejscu dzięki wielu warstwom ochrony. Smart kontrakty protokołu przeszły rygorystyczne audyty przeprowadzone przez renomowane firmy ochroniarskie, w tym Quantstamp, Certik i Solidified. Ponadto ICHI zawiera funkcje bezpieczeństwa, takie jak możliwość blokowania skarbców w okresach ekstremalnej zmienności rynkowej. Zapobiega to wykorzystywaniu wahań cen przez zautomatyzowane boty i chroni płynność wewnątrz skarbców. Chociaż środki te zwiększają bezpieczeństwo, protokół przypomina użytkownikom, że w DeFi zawsze istnieją nieodłączne ryzyka związane ze smart kontraktami i rynkiem.

Spadek salda tokenów, często określany jako rozbieżna strata (divergent loss), zazwyczaj występuje w okresach wysokiej zmienności rynkowej. Ponieważ skarbce YieldIQ od ICHI muszą utrzymywać aktywną pozycję płynności na zdecentralizowanych giełdach, aby zarabiać opłaty, algorytm okresowo rebalansuje aktywa. Jeśli cena wpłaconego tokena ulegnie znaczącej zmianie, protokół może zamienić części aktywa, aby utrzymać wymagany wskaźnik płynności. Może to skutkować zmianą całkowitej liczby posiadanych tokenów, nawet jeśli użytkownik nadal kumuluje zysk z opłat transakcyjnych.

W kwietniu 2022 r. aktualizacja protokołu polegająca na dostosowaniu wskaźników loan-to-value w niektórych pulach pożyczkowych doprowadziła do serii kaskadowych likwidacji. Zdarzenie to spowodowało znaczny spadek wartości tokena i wymusiło całkowitą restrukturyzację projektu. Od tego czasu ICHI skupiło się na YieldIQ i zautomatyzowanym zarządzaniu płynnością za pomocą jednego tokena. Projekt kładzie teraz nacisk na solidniejsze strategie zarządzania ryzykiem i zawężony zakres produktów, aby zapobiec podobnym problemom systemowym w przyszłości.

ICHI to protokół typu multi-chain obsługujący kilka głównych sieci blockchain, w tym Ethereum, Polygon, Arbitrum, Base i zkSync. Takie podejście wielołańcuchowe pozwala użytkownikom na efektywne zarządzanie płynnością w różnych ekosystemach. W celu uzyskania pomocy technicznej lub rozwiązywania problemów, takich jak problemy z interfejsem użytkownika lub statusem transakcji, zachęca się społeczność do korzystania z oficjalnych kanałów społecznościowych, takich jak Discord. W celu bezpośredniej interakcji z protokołem podczas opóźnień interfejsu (front-end), użytkownicy mogą również weryfikować swoje pozycje za pomocą oficjalnych eksploratorów blockchain.