Index Coop - ETH 2x Flexible Leverage IndexCena

(ETH2X-FLI)

W marcu 2024 r. produkt zmigrował swoją bazową infrastrukturę do bardziej zaawansowanego, zdecentralizowanego protokołu pożyczkowego. Ta aktualizacja poprawiła efektywność gas i obniżyła koszty pożyczkowe. Podczas gdy starsze tokeny opierały się na dawnych strukturach, nowa wersja jest zoptymalizowana pod kątem nowoczesnej wydajności. Aktywa dotychczasowych posiadaczy zostały automatycznie przeniesione, choć produkt wciąż jest powszechnie określany swoją oryginalną nazwą.

Zasadniczo nie. Ten token to narzędzie taktyczne zaprojektowane do transakcji krótkoterminowych i średnioterminowych, zazwyczaj w skali dziennej lub tygodniowej. Ponieważ rebalansuje się on w celu utrzymania stałego wskaźnika dźwigni 2.0x, podlega on zjawisku „volatility drift”. Ta negatywna kapitalizacja może sprawić, że token będzie osiągał gorsze wyniki niż statyczna pozycja 2x ETH na rynkach bocznych lub o dużej zmienności. Jest on najskuteczniejszy w rynkach byka znajdujących się w wyraźnym trendzie.

Token został zaprojektowany z funkcją automatycznego rebalansu, aby znacząco zmniejszyć ryzyko likwidacji poprzez delewarowanie w miarę spadku ceny ETH. Jednak nie jest to całkowicie niemożliwe. Podczas ekstremalnych zdarzeń typu „czarny łabędź”, gdy cena spada zbyt szybko, by rebalans mógł nastąpić, może zostać aktywowany mechanizm „Ripcord”, aby wywołać awaryjne delewarowanie i chronić pozostałą wartość indeksu.

W przypadku standardowego handlu użytkownicy mogą korzystać z par dostępnych na LBank lub innych wspieranych platformach. Przy bardzo dużych zleceniach zaleca się skorzystanie z „Flash Minting” poprzez specjalistyczne interfejsy, aby uniknąć poślizgu cenowego. Dla większości traderów swapowanie na LBank lub głównych agregatorach płynności oferuje prosty i wydajny sposób na zarządzanie ekspozycją na indeks.

Token obejmuje zannualizowaną opłatę streamingową oraz opłatę w wysokości 0,10% za mintowanie lub wykup. Użytkownicy płacą również „carrying cost”, który jest stopą procentową od USDC pożyczonego w ramach smart contract w celu utrzymania dźwigni. Opłaty te są zazwyczaj odzwierciedlone w wynikach tokena, a nie pobierane jako oddzielne koszty transakcyjne.

Wartość aktywów netto (NAV) reprezentuje wewnętrzną wartość bazowego ETH oraz długu utrzymywanego przez smart contract. Cena rynkowa na giełdzie takiej jak LBank może nieznacznie odbiegać od NAV w okresach wysokiej zmienności. Luka ta jest zazwyczaj niwelowana przez uczestników rynku, którzy arbitrażują różnicę, zapewniając powrót ceny rynkowej do zrównania z aktywami bazowymi.