BarnBridgeCena

(BOND)

BarnBridge to protokół finansów zdecentralizowanych zaprojektowany w celu tokenizacji ryzyka. Umożliwia użytkownikom zarządzanie i zabezpieczanie się przed wahaniami stóp procentowych oraz zmiennością cen aktywów. Wykorzystując system „transz” (tranches), protokół pozwala uczestnikom wybrać preferowany poziom ekspozycji na ryzyko. Mechanizm ten został pierwotnie zastosowany w różnych platformach generujących zysk, aby redystrybuować zwroty na podstawie określonych profili ryzyka.

Protokół dzieli ryzyko na dwa podstawowe poziomy: Senior i Junior. Transze Senior są przeznaczone dla użytkowników unikających ryzyka, oferując niższe, stałe zwroty przy wyższej ochronie, ponieważ ich kapitał jest chroniony przez innych uczestników. Transze Junior są dostosowane do użytkowników szukających wyższych potencjalnych zysków; otrzymują oni zmienne stopy zwrotu, ale jako pierwsi absorbują straty, jeśli aktywa bazowe osiągają słabsze wyniki. Taka struktura pozwala na dostosowanie ryzyka i nagrody w ramach jednej puli.

BOND służy jako natywny token zarządzania dla ekosystemu BarnBridge. Posiadacze mogą stakować swoje tokeny, aby uczestniczyć w Zdecentralizowanej Autonomicznej Organizacji (DAO), która nadzoruje aktualizacje protokołu, struktury opłat i zarządzanie skarbcem. Został on zaprojektowany, aby przenieść protokół w stronę modelu zarządzanego przez społeczność, w którym uczestnicy mają bezpośredni wpływ na kierunek strategiczny projektu.

veBOND to mechanizm „vote-escrow” zainspirowany wiodącymi modelami zarządzania w przestrzeni finansów zdecentralizowanych. Użytkownicy blokują swoje tokeny BOND na określony czas, aby w zamian otrzymać veBOND. Długość okresu blokady określa siłę głosu i nagrody, jakie otrzymuje użytkownik. System ten zachęca do długoterminowego zaangażowania w protokół poprzez przyznawanie większego wpływu tym, którzy blokują swoje aktywa na dłuższe okresy.

Pod koniec 2023 r. BarnBridge i jego założyciele zawarli ugodę z organami regulacyjnymi w sprawie oferowania niezarejestrowanych papierów wartościowych za pośrednictwem produktów generujących zysk. W ramach porozumienia protokół zapłacił karę finansową, a założyciele zgodzili się ustąpić z aktywnego zarządzania. Wydano nakaz zaprzestania działalności („cease and desist”), co doprowadziło do zawieszenia głównych produktów generujących przychody w celu zapewnienia zgodności z wymogami regulacyjnymi.

Po działaniach regulacyjnych aktywny rozwój głównych produktów BarnBridge został wstrzymany, a oficjalny interfejs został zaktualizowany zgodnie z wymogami prawnymi. Protokół pozostaje jednak zdecentralizowany, a jego smart kontrakty wciąż istnieją na blockchainie. Chociaż niektóre platformy ograniczyły obrót tokenem, BOND nadal może być przedmiotem handlu na różnych giełdach, w tym LBank i niektórych zdecentralizowanych protokołach handlowych, podczas gdy społeczność rozważa potencjalne przyszłe zmiany kierunku lub pozostałe aspekty zarządzania.