Anzen USDzCena

(USDZ)

USDz to stablecoin on-chain zaprojektowany do utrzymywania parytetu 1:1 z dolarem amerykańskim. Działa poprzez pełne zabezpieczenie przez zdywersyfikowany portfel aktywów świata rzeczywistego (RWA) opartych na kredytach prywatnych. Te bazowe aktywa są starannie selekcjonowane i zabezpieczane we współpracy ze wyspecjalizowanymi podmiotami finansowymi. Projekt ma na celu zapewnienie stabilnego aktywa cyfrowego poprzez wykorzystanie namacalnych, generujących dochód zabezpieczeń świata rzeczywistego, przenosząc tradycyjne aktywa finansowe na blockchain. Jego podstawową funkcją jest oferowanie niezawodnej, zdecentralizowanej alternatywy dla przechowywania i transferu wartości w ekosystemie Web3.

Anzen USDz utrzymuje swój parytet dzięki podwójnemu mechanizmowi, obejmującemu arbitraż przez traderów i Kwalifikowanych Animatorów Rynku. Jego wartość jest zasadniczo zabezpieczona przez co najmniej jeden dolar amerykański w postaci zabezpieczenia RWA on-chain. Jeśli USDz handluje poniżej swojego parytetu, traderzy są zachęcani do zakupu go z dyskontem, tworząc rosnącą presję zakupową, która pomaga przywrócić parytet. I odwrotnie, jeśli USDz handluje powyżej swojego parytetu, Kwalifikowani Animatorzy Rynku mogą wybić nowe USDz w stosunku 1:1, używając zabezpieczenia, a następnie je sprzedać, generując spadającą presję sprzedażową, która przywraca cenę do jednego dolara. Ten ciągły arbitraż zapewnia stabilność ceny.

Chociaż bezpośrednie trzymanie tokena Anzen USDz nie generuje zysku, użytkownicy mogą zdobywać nagrody, stakując swoje USDz. Stakowanie USDz na mainnecie Ethereum przekształca je w sUSDz, co zapewnia dostęp do nagród za staking. Nagrody te pochodzą z strumienia dochodów generowanego przez bazowy portfel RWA oparty na kredytach prywatnych, zabezpieczający USDz. Konkretny zysk dla sUSDz jest zmienny, na co wpływają czynniki takie jak wydajność portfela kredytowego i emisje tokenów, odzwierciedlając dynamiczny charakter bazowych aktywów.

Anzen USDz, pomimo swojego zabezpieczenia RWA, niesie ze sobą inherentne ryzyka wspólne dla zdecentralizowanych finansów. Obejmują one ryzyko związane ze smart kontraktami, gdzie luki mogą prowadzić do exploitów lub utraty środków. Występuje również ryzyko zabezpieczenia, dotyczące potencjalnie słabych wyników lub niewypłacalności bazowych aktywów świata rzeczywistego. Dodatkowo, ryzyko regulacyjne stanowi wyzwanie, ponieważ ewoluujące otoczenie prawne dla stablecoinów i tokenizowanych aktywów może wpłynąć na ich działanie. Istnieje ryzyko likwidacji dla stakowanego sUSDz, co oznacza, że może zostać przekształcone w zabezpieczenie w pewnych niesprzyjających warunkach rynkowych.

Real-World Assets (RWA) odnoszą się do namacalnych lub niematerialnych aktywów z tradycyjnych rynków finansowych, które są tokenizowane i przenoszone na blockchain. Dla Anzen USDz, RWA oznacza konkretnie zdywersyfikowany portfel starannie wyselekcjonowanych aktywów kredytów prywatnych, głównie zlokalizowanych w Stanach Zjednoczonych. Anzen tokenizuje te aktywa i zastawia je on-chain jako zabezpieczenie dla USDz. Aby zmniejszyć ryzyko, istnieje limit koncentracji wynoszący 15% na pojedyncze aktywo w tym portfelu, co zapewnia dywersyfikację i solidne zabezpieczenie dla stablecoina.

Anzen USDz można nabyć za pośrednictwem zdecentralizowanych giełd lub bezpośrednio od Kwalifikowanych Animatorów Rynku. Po uzyskaniu, jego komponowalny charakter pozwala na wykorzystanie go na szerokiej gamie zdecentralizowanych platform finansowych do działań takich jak pożyczanie, zaciąganie pożyczek i yield farming. Co więcej, USDz wspiera kompatybilność wielołańcuchową dzięki standardowi Omnichain Fungible Token (OFT) firmy LayerZero. Umożliwia to użytkownikom przenoszenie USDz bezpośrednio między różnymi sieciami blockchain za pośrednictwem strony internetowej Anzen, ułatwiając szerokie zastosowanie i dostępność w ekosystemie Web3.