Aegis YUSDCena

(YUSD)

Aegis YUSD to zdecentralizowany stablecoin, głównie zabezpieczony przez Bitcoin. Utrzymuje swoje powiązanie z $1 poprzez wyrafinowaną strategię hedgingową delta-neutral. Za każdy wybity YUSD, protokół przechowuje Bitcoin jako zabezpieczenie i jednocześnie otwiera odpowiadającą pozycję krótką na kontraktach wieczystych BTC. Ten mechanizm zapewnia, że każda fluktuacja ceny w zabezpieczeniu Bitcoin jest równoważona przez przeciwstawny zysk lub stratę z pozycji krótkiej, skutecznie neutralizując ryzyko rynkowe i utrzymując YUSD stabilnym na poziomie $1.

Zwrot dla posiadaczy Aegis YUSD jest generowany głównie ze stawek finansowania na rynku kontraktów wieczystych Bitcoin. Na tych rynkach często występuje większe zapotrzebowanie ze strony traderów na zajmowanie pozycji „długich” (stawianie na wzrost cen). Te pozycje długie są zobowiązane do płacenia okresowej opłaty, znanej jako stawka finansowania, tym, którzy posiadają pozycje „krótkie”. Ponieważ podstawowa strategia Aegis YUSD polega na utrzymywaniu pozycji krótkich w celu zachowania swojego delta-neutralnego powiązania, protokół pobiera te pozytywne opłaty finansowania i następnie dystrybuuje je do posiadaczy YUSD jako zwrot.

Nie, nie musisz koniecznie stakować YUSD, aby zarabiać nagrody. Aegis YUSD oferuje dwa odrębne sposoby na uzyskiwanie zwrotu: 1. Posiadacze YUSD: Po prostu trzymając token YUSD w swoim zarejestrowanym portfelu, kwalifikujesz się do uzyskiwania zwrotu, który można odebrać co tydzień. 2. sYUSD (Stakowane YUSD): Dla użytkowników szukających rozwiązania z automatycznym odsetkowaniem składanym, stakowanie YUSD zamienia je w sYUSD. Wykorzystując standard ERC-4626, nagrody są internalizowane, co oznacza, że wartość 1 sYUSD stopniowo wzrasta w stosunku do YUSD w czasie, automatycznie zwiększając Twoje zasoby.

Aegis YUSD priorytetowo traktuje bezpieczeństwo i wyróżnia się spośród podobnych projektów poprzez kilka kluczowych cech. Po pierwsze, jego podstawowym zabezpieczeniem jest Bitcoin, wykorzystujący solidną płynność i zdecentralizowany charakter BTC. Po drugie, Aegis utrzymuje wyjątkową przejrzystość dzięki panelowi „Real-Time Proof of Reserves”, umożliwiającemu użytkownikom weryfikację pozycji giełdowych i depozytów powierniczych przez całą dobę. Na koniec, istnieje dedykowany Fundusz Ubezpieczeniowy, aby chronić przed nieprzewidzianymi zdarzeniami rynkowymi, takimi jak rzadkie scenariusze „ujemnego finansowania”, gdzie krótkie pozycje mogą generować koszty, chroniąc powiązanie stablecoina i aktywa użytkowników.

Gdyby stawka finansowania stała się ujemna, co oznaczałoby, że pozycje krótkie musiałyby zazwyczaj płacić pozycjom długim, protokół Aegis posiada solidne zabezpieczenie: Fundusz Ubezpieczeniowy Aegis. Ten dedykowany fundusz jest specjalnie zaprojektowany, aby absorbować i pokrywać te potencjalne koszty. Jego celem jest ochrona posiadaczy YUSD i powiązania stablecoina przed niekorzystnymi warunkami rynkowymi, zapobiegając jakimkolwiek odwiązaniu lub utracie wartości dla użytkowników podczas tak rzadkich zdarzeń ujemnego finansowania.

Aegis Points są kluczowym komponentem ekosystemu Aegis, wprowadzonym w związku z nadchodzącym uruchomieniem tokena $AEG. Użytkownicy aktywnie uczestniczący w protokole mogą zdobywać te punkty poprzez różne działania, w tym trzymając YUSD, stakując sYUSD w celu uzyskania nagród z automatycznym odsetkowaniem składanym, lub dostarczając płynność do zweryfikowanych pul YUSD. Punkty te służą jako wskaźnik do mierzenia zaangażowania i wkładu użytkowników, ostatecznie określając kwalifikowalność i alokację dla przyszłych nagród w postaci tokenów $AEG, prawdopodobnie poprzez airdrop lub podobne wydarzenie dystrybucyjne.