Aave SUSDCena

(ASUSD)

Aave SUSD (ASUSD) jest tokenem ERC-20 zaprojektowanym do reprezentowania depozytu SUSD (Synthetix USD) w protokole Aave. Jego główną funkcją jest umożliwienie użytkownikom zarabiania odsetek od posiadanych SUSD w czasie rzeczywistym, bezpośrednio w ich cyfrowym portfelu, poprzez uczestnictwo w rynku pożyczek i zaciągania pożyczek Aave. Ma on być powiązany w stosunku 1:1 z bazowym SUSD.

ASUSD nalicza odsetki dla swoich posiadaczy za pośrednictwem unikalnego mechanizmu w protokole Aave. Gdy użytkownicy deponują SUSD, otrzymują ASUSD. Bazowe SUSD jest następnie udostępniane do zaciągania pożyczek w protokole. Gdy pożyczkobiorcy płacą odsetki od swoich pożyczek, odsetki te są przekazywane bezpośrednio posiadaczom ASUSD, aktualizując ich saldo w czasie rzeczywistym w ich cyfrowych portfelach, skutecznie zwiększając ich zasoby ASUSD.

Obecna analiza wskazuje, że tokeny Aave SUSD (ASUSD) zaprzestały aktywnego handlu na platformach, gdzie były wcześniej notowane. Sugeruje to zauważalny spadek aktywności rynkowej i znaczne zmniejszenie dostępnej płynności, co utrudnia użytkownikom kupowanie lub sprzedawanie tych tokenów konwencjonalnymi sposobami. Ta sytuacja jest kluczowym obszarem troski dotyczącym jego statusu operacyjnego.

Aave SUSD (ASUSD) obecnie boryka się z bardzo ograniczoną płynnością. Nie ma znaczących pul płynności łatwo dostępnych dla ASUSD. Ten brak płynności poważnie wpływa na opcje handlowe tokena, utrudniając efektywne odkrywanie cen i utrudniając użytkownikom wchodzenie lub wychodzenie z pozycji. Takie warunki są wskaźnikiem rynku o minimalnej głębokości.

Główne ryzyka dla ASUSD krążą wokół jego stabilności i utrzymania zamierzonej stałej wartości. Zdarzały się przypadki, kiedy odchodziło od swojej wartości docelowej. Te odchylenia są związane z czynnikami takimi jak aktywność na powiązanych platformach, zmiany w strukturach stóp procentowych dla aktywa bazowego oraz szersze migracje w ekosystemie Synthetix, które zmniejszają popyt na SUSD. W połączeniu z niską płynnością, takie ruchy zwiększają potencjalne ryzyka dla ogólnego bezpieczeństwa i stabilności protokołu Aave.

Parametry ryzyka Aave dla SUSD zostały skorygowane z powodu obaw o zmniejszoną płynność dla SUSD na zdecentralizowanych giełdach i zaobserwowaną aktywność spekulacyjną. Zarządcy ryzyka zalecili kilka działań, w tym zmniejszenie zarówno limitów podaży, jak i pożyczek dla SUSD na Aave V3 Optimism. Dodatkowo, zalecono ustawienie wskaźnika Loan-to-Value (LTV) dla SUSD na zero poza konkretnymi kategoriami trybu E-Mode. Te korekty mają na celu zapobieganie wykorzystywaniu SUSD jako zabezpieczenia do dalszego pożyczania oraz łagodzenie przyszłych ryzyk wynikających z wszelkich ruchów od jego stabilnej wartości.