Aave ETH v1Cena

(AETH)

Aave to wiodący zdecentralizowany, niepowierniczy protokół płynności w przestrzeni DeFi. Umożliwia uczestnikom działanie jako dostawcy (pożyczkodawcy) lub pożyczkobiorcy. Dostawcy wpłacają aktywa cyfrowe do bezpiecznych pul płynności, aby zarabiać yield, podczas gdy pożyczkobiorcy mogą uzyskiwać dostęp do tych zgromadzonych środków, dostarczając zabezpieczenie. Ten system ułatwia wydajne, bez zezwoleń operacje finansowe na blockchainie.

Aave działa poprzez umożliwienie użytkownikom wpłacania ich aktywów cyfrowych do różnych pul płynności, stając się dostawcami. W zamian otrzymują oprocentowane tokeny (aTokens takie jak aETH), reprezentujące ich wpłacone środki powiększone o naliczone odsetki. Z kolei użytkownicy poszukujący pożyczek mogą pożyczać z tych pul, dostarczając wystarczające zabezpieczenie, zapewniając, że pożyczki są nadzabezpieczone w celu zmniejszenia ryzyka. Stopy procentowe dla pożyczek są dynamiczne, dostosowując się w oparciu o podaż i popyt w każdej puli.

Aave ETH v1 (aETH) to oprocentowany token wyemitowany specjalnie, gdy użytkownik wpłaca Ethereum (ETH) do protokołu Aave v1. Działa jako token-potwierdzenie, cyfrowo reprezentując wpłacone ETH. Co kluczowe, aETH jest zaprojektowany tak, aby był powiązany (pegged) w stosunku 1:1 z wartością bazowego Ethereum, co oznacza, że jego wartość powinna zawsze odzwierciedlać ilość ETH, którą można wykupić.

Aave ETH v1 (aETH) nalicza odsetki, ponieważ bazowe Ethereum (ETH), które zostało wpłacone w celu jego wybicia, jest wypożyczane pożyczkobiorcom w ramach protokołu Aave. Gdy pożyczkobiorcy płacą odsetki od swoich pożyczek, część tych odsetek jest stale dystrybuowana do posiadaczy aETH. Ten yield nalicza się w czasie rzeczywistym, bezpośrednio zwiększając ilość ETH możliwego do wykupienia przez posiadacza aETH w miarę upływu czasu, bez konieczności podejmowania przez niego dalszych działań.

Poza swoją podstawową funkcją zarabiania yield, Aave ETH v1 (aETH) oferuje kilka przypadków użycia. Posiadacze mogą wykorzystywać go do możliwości handlu arbitrażowego, wykorzystując jego powiązanie 1:1 z ETH. Może być również łatwo przesyłany między portfelami, funkcjonując jako płynna, oprocentowana reprezentacja Ethereum. Ta elastyczność pozwala na jego integrację z innymi aplikacjami DeFi lub na proste transfery peer-to-peer, zapewniając użyteczność jako generujący yield cyfrowy aktyw.

Interakcja z Aave i posiadanie aETH wiąże się z kilkoma ryzykami. Obejmują one potencjalne luki w smart kontraktach, które mogą prowadzić do utraty środków w przypadku ich wykorzystania. Zmienność rynkowa aktywów zabezpieczających, zwłaszcza niestabilnych kryptowalut (non-stablecoins), stwarza ryzyko likwidacji dla pożyczkobiorców. Złożoność operacyjna, zmiany w zarządzaniu i niedobory płynności to również obawy. Ponadto, ryzyka związane z wyroczniami (poleganie na zewnętrznych źródłach danych cenowych) oraz potencjalne ryzyka sieciowe lub mostowe (dla interakcji cross-chain) przyczyniają się do ogólnego profilu ryzyka.