0x ProtocolCena

(ZRX)

0x Protocol to infrastruktura o otwartym kodzie źródłowym, zaprojektowana w celu umożliwienia wymiany aktywów cyfrowych w systemie peer-to-peer, opartych na Ethereum i innych aktywów cyfrowych, w różnych blockchainach. Służy jako fundamentalny element konstrukcyjny dla aplikacji zdecentralizowanych finansów, wymagających solidnych możliwości wymiany. Dostarczając tę infrastrukturę, umożliwia deweloperom integrację zdecentralizowanego handlu bezpośrednio z ich platformami, wspierając bardziej połączony i efektywny ekosystem aktywów cyfrowych. Jego celem jest uczynienie zdecentralizowanego handlu dostępnym i elastycznym dla szerokiego zakresu zastosowań.

Protokół działa w modelu hybrydowym, łącząc przesyłanie zleceń poza łańcuchem (off-chain) z rozliczeniem w łańcuchu (on-chain). Taki projekt pozwala na efektywne rozsyłanie zleceń poza łańcuchem, znacznie redukując opłaty za gaz (gas costs) związane z transakcjami. Jednak ostateczne rozliczenie tych transakcji odbywa się bezpiecznie w blockchainie za pośrednictwem smart kontraktów, zapewniając zaufanie i niezmienność. Podmioty znane jako „Relayerzy” odgrywają kluczową rolę w utrzymywaniu ksiąg zleceń i łączeniu kupujących i sprzedających, usprawniając w ten sposób cały proces transakcyjny, wykorzystując jednocześnie blockchain dla bezpieczeństwa.

Token ZRX pełni kilka kluczowych funkcji. Głównie, przyznaje posiadaczom prawa do zarządzania, umożliwiając im głosowanie nad 0x Improvement Proposals (ZEIPs) i kształtowanie przyszłego rozwoju protokołu oraz parametrów operacyjnych. Dodatkowo, ZRX może być stakowany u animatorów rynku w celu zdobywania nagród za płynność, zazwyczaj w ETH, zachęcając do dostarczania kluczowej płynności do sieci. Historycznie, ZRX był również używany do płatności opłat protokołowych, chociaż system ewoluował w kierunku bardziej efektywnych gazowo modeli w miarę upływu czasu.

0x Protocol wyróżnia się elastyczną, otwartą infrastrukturą, która pozwala na tworzenie niestandardowych zdecentralizowanych giełd i funkcjonalności handlowych w ramach różnych aplikacji. Jego hybrydowa architektura on-chain/off-chain zapewnia unikalną równowagę między wydajnością a bezpieczeństwem, minimalizując koszty transakcji przy jednoczesnym zapewnieniu rozliczenia na poziomie blockchaina. Co więcej, 0x koncentruje się na agregowaniu płynności z wielu źródeł, mając na celu zapewnienie użytkownikom zoptymalizowanych cen i zmniejszonego poślizgu (slippage) w różnych rynkach aktywów cyfrowych, co odróżnia go od wielu modeli pojedynczych pul płynności.

0x Protocol stoi przed znaczącymi wyzwaniami, w tym intensywną konkurencją ze strony różnych animatorów rynku (automated market makers) i agregatorów zdecentralizowanych giełd. Zarządzanie kosztami sieci, w szczególności opłatami za gaz (gas fees) na bazowych blockchainach, takich jak Ethereum, pozostaje ciągłym zmartwieniem. Fragmentacja płynności na różnych platformach również stanowi przeszkodę w osiąganiu optymalnych warunków handlowych. Co więcej, nadzór regulacyjny jest znaczącym ryzykiem; we wrześniu 2023 r. CFTC zwróciło się do ZeroEx Inc. (podmiotu stojącego za 0x) w związku z zarzutami o prowadzenie niezarejestrowanej giełdy, podkreślając trwającą niepewność regulacyjną w przestrzeni kryptowalut.

Matcha jest agregatorem zdecentralizowanych giełd (DEX), opracowanym przez 0x Labs, zespół stojący za 0x Protocol. Działa bardzo podobnie do agregatora podróży, ale dla zdecentralizowanych giełd. Matcha wykorzystuje potężne 0x API do przeszukiwania i konsolidowania płynności z rosnącej liczby sieci giełdowych. Pozwala to Matcha przedstawiać użytkownikom najlepsze dostępne ceny dla ich transakcji, minimalizując poślizg (slippage) i optymalizując realizację poprzez efektywne kierowanie zleceń przez różne zdecentralizowane źródła płynności, czyniąc handel bardziej efektywnym i przyjaznym dla użytkownika.