Mastercard testuje rozliczenia stablecoinów z SoFiUSD, aby zmodernizować globalne płatności

Świat płatności po cichu, ale z pewnością aktualizuje jeden ze swoich najważniejszych elementów infrastruktury od dziesięcioleci. Zamiast zastępować istniejące sieci kart, pracuje nad ich przebudową od środka. Najnowszym podmiotem poddanym temu procesowi jest Mastercard, który obecnie testuje rozliczanie oparte na stablecoinach z regulowanym cyfrowym dolarem, SoFiUSD, wykorzystując partnera Mastercard, SoFi.

Celem nie jest zmiana metod płatności konsumentów – te nadal będą elektroniczne i dość proste w obsłudze – lecz drastyczna reforma przetwarzania finansowego zaplecza (back-end).

Zmiana w zapleczu (back-end) płatności kartowych

W typowych sieciach kart płatniczych wydaje się, że wydawanie pieniędzy przez klienta jest natychmiastowe, ale w rzeczywistości przepływ pieniędzy między bankami, między różnymi stronami, odbywa się w późniejszym etapie za pośrednictwem skomplikowanego procesu rozliczeniowego i wzajemnych rozrachunków, który może trwać godziny/dni, niezależnie od używanego systemu.

Ta warstwa zaplecza (back-end) to miejsce, gdzie nowe podejście Mastercard oferuje wprowadzenie stablecoinów. Zamiast przechodzić przez konwencjonalne korespondencyjne szyny bankowe, banki, być może w niedalekiej przyszłości, będą w stanie rozliczać zobowiązania za pomocą regulowanych cyfrowych dolarów na infrastrukturze blockchain.

Oznacza to, że konsumenci nadal będą używać kart w taki sam sposób jak obecnie, ale jeden poziom wyżej, w warstwie rozliczeniowej, będzie szybciej, wydajniej i być może nawet działać 24/7.

Rola SoFiUSD w systemie

Ten eksperyment koncentruje się na stablecoinie zabezpieczonym dolarem o nazwie SoFiUSD, wyemitowanym w ramach partnerstwa z SoFi Technologies.

SoFi Bank (bank z licencją federalną w USA) planuje wykorzystać SoFiUSD do rozliczania płatności kredytowych i debetowych Mastercard. Jego stablecoin ma na celu utrzymanie stosunku 1:1 z rezerwami gotówkowymi i dlatego jest bliżej stokenizowanej wersji waluty fiducjarnej niż spekulacyjnego aktywa cyfrowego.

Ta konstrukcja jest znacząca, ponieważ zapewnia SoFiUSD regulowany system bankowy, który łączy tradycyjne finanse z kryptowalutami/blockchainem.

Galileo rozszerza dostęp do rozliczania stablecoinami

Kolejnym kluczowym elementem tego przedsięwzięcia jest Galileo Financial Technologies, platforma płatności SoFi.

Galileo, zapewniając dostęp innym bankom i fintechom połączonym z jego platformą, umożliwi tym uczestniczącym bankom wybór rozliczania za pomocą stablecoinów, z systemem i infrastrukturą już ustanowioną przez Mastercard. To zasadniczo umożliwi innym instytucjom finansowym również przetestowanie rozliczania za pomocą blockchaina bez konieczności tworzenia własnego systemu.

Mastercard będzie przekonującym powodem do używania stablecoinów jako sposobu na uczynienie codziennego handlu bardziej efektywnym przez integrację na poziomie infrastruktury, a nie poprzez zrewolucjonizowaną infrastrukturę.

Strategia wielu tokenów Mastercard (Multi Token Strategy)

Ta inicjatywa jest częścią szerszej wizji Mastercard poprzez jego Multi Token Network (zwane także MTN), systemu zaprojektowanego do obsługi wielu rodzajów cyfrowych reprezentacji wartości, takich jak:

Stablecoiny

Tokeny depozytów bankowych (substytuty pożyczek)

Cyfrowa waluta fiducjarna (waluta online): waluty cyfrowe zarządzane przez banki emitujące, które nie są zabezpieczone żadnymi fizycznymi przedmiotami ani aktywami. Ceny tych walut są ustalane przez banki emitujące i są niezależne od innych aktywów lub walut.

Koncepcja nie polega na likwidacji pieniędzy, lecz na umieszczeniu ich w formie tokenizowanej, aby mogły poruszać się w różnych formach bardziej efektywnie.

Poprzez wdrożenie tak solidnej warstwy infrastruktury wydaje się, że tworzy się połączenie między starym reżimem infrastruktury bankowej a nowym, opartym na technologii blockchain.

Dlaczego rozliczanie stablecoinami jest ważne

Po zatwierdzeniu transakcji, system rozliczeń stablecoinami przejmuje kontrolę. Podczas gdy doświadczenie konsumenta pozostaje niezmienione, wydajność systemu zaplecza (backend) wzrasta dziesięciokrotnie.

Kluczowe korzyści to:

Szybsze rozliczenia między bankami

Szyny bankowe, które nie są już wykorzystywane

Potencjał niemal natychmiastowego rozliczania

Zmniejszone tarcia operacyjne dla płatności transgranicznych

Jest to kluczowe na poziomie globalnym dla sieci płatniczych, które przetwarzają miliardy transakcji dziennie.

Łączenie tradycyjnych finansów i blockchaina

Działania Mastercard są wskaźnikiem szerszej tendencji w branży, która obecnie wykorzystuje technologię blockchain w swojej obecnej infrastrukturze, zamiast wykorzystywać ją do ich zastępowania. Zamiast tworzyć potrzebę, aby konsument przyjął portfel kryptowalutowy w swoim zachowaniu wydatkowym, technologia jest raczej wbudowywana w obecne praktyki.

Ta polityka ma tę zaletę, że będzie mniej uciążliwa, jednocześnie nadal oferując wiele korzyści wynikających z efektywności decentralizacji.

I jasno pokazuje, że rynek zaczyna dostrzegać, że stablecoiny funkcjonują bardziej jako narzędzie do rozliczeń w finansach instytucjonalnych, niż jako spekulacyjne aktywa kryptowalutowe.

Implikacje dla banków i fintechów

Dla banków i firm fintech może to być absolutna zmiana zasad gry w zarządzaniu ich płynnością i ryzykiem rozliczeniowym. Transakcje mogłyby być rozliczane OTC (Over-The-Counter) w czasie rzeczywistym za pomocą stokenizowanych dolarów.

Może to:

Poprawić efektywność kapitałową

Zmniejszyć ekspozycję na ryzyko kontrahenta

Przyspieszyć płatności transgraniczne

Obniżyć koszty operacyjne

Chociaż ma wiele wad, jedną z jego wad jest to, że może stworzyć dodatkowe uzależnienie od infrastruktury blockchain oraz niejasności dotyczące aktywów cyfrowych.

Cicha, lecz duża zmiana finansowa

Chociaż pojedynczy klient na podstawowym poziomie nie dostrzeże natychmiastowej, widocznej zmiany, konsekwencje tego eksperymentu są monumentalne. Jest to powolna, ale strukturalna reorganizacja sposobu, w jaki pieniądze przepływają w zapleczu (back-end) globalnego systemu monetarnego.

Mastercard kładzie podwaliny pod profesjonalizację infrastruktury płatniczej poprzez włączenie stablecoinów do swojej domyślnej warstwy rozliczeniowej.

Wnioski

Współpraca z emitentem kont bankowych SoFi i badanie rozliczeń za pomocą SoFiUSD to znaczący krok Mastercard w kierunku integracji konwencjonalnych finansów z blockchainem. Zamiast niszczyć system umożliwiający transakcje kartowe, ulepszają go.

Wspierane przez SoFi Technologies i zasilane przez platformę Galileo, rozliczanie stablecoinami pozostawia eksperymentalne zastosowania kryptowalut w tyle i wchodzi do głównego nurtu infrastruktury finansowej.

Jeśli ten model się przyjmie, systemy płatności mogą zostać całkowicie zmienione, czyniąc globalne rozliczenia szybszymi i bardziej efektywnymi, wszystko to, będąc coraz bardziej tokenizowane na dużą skalę.