Wrapped Aave Base wstETHPrijs

(WABASWSTETH)

WABASWSTETH is een rentegevende "aToken" die is uitgegeven op het Base netwerk. Wanneer gebruikers wstETH (Wrapped Staked Ether van Lido) storten in het Aave V3 lending protocol op dit Layer 2 netwerk, ontvangen zij WABASWSTETH in ruil daarvoor. Het fungeert als een digitaal ontvangstbewijs dat de oorspronkelijke storting plus de opgebouwde rente uit de lending pool vertegenwoordigt. Hiermee kunnen gebruikers liquiditeit behouden en hun saldo bijhouden terwijl hun onderliggende activa rendement genereren binnen het ecosysteem.

De naam weerspiegelt de meerdere lagen van wrapping die nodig zijn voor de bruikbaarheid in decentralized finance. Eerst wordt ETH gestaket via Lido om stETH te worden. Om het compatibel te maken met meer protocollen en ervoor te zorgen dat het non-rebasing is, wordt stETH "wrapped" naar wstETH. Ten slotte, wanneer wstETH wordt gestort in het Aave protocol op het Base netwerk, wordt het nogmaals "wrapped" naar het aToken format (WABASWSTETH) om lending rewards en het gebruik als collateral te vergemakkelijken.

Het aanhouden van WABASWSTETH biedt twee verschillende lagen aan beloningen. De eerste laag is afkomstig van Ethereum staking rewards, aangezien de onderliggende wstETH in de loop van de tijd op natuurlijke wijze in waarde stijgt ten opzichte van ETH. De tweede laag is de rente die wordt betaald door leners binnen het Aave protocol die gebruikmaken van de wstETH liquidity pool. Deze dual-yield structuur zorgt voor een geoptimaliseerde kapitaalefficiëntie, waarbij staking-rendementen worden gecombineerd met protocol-gebaseerde rente.

WABASWSTETH is zeer functioneel als collateral. Gebruikers kunnen hun wstETH storten om WABASWSTETH te ontvangen en vervolgens andere activa, zoals stablecoins of WETH, daartegen lenen. Een veelvoorkomende strategie die bekendstaat als "looping" omvat het storten van wstETH, het lenen van WETH, het swappen van die WETH voor meer wstETH en het opnieuw storten. Dit benut de staking yield om het totale rendement potentieel te verhogen, hoewel het ook het risico op liquidatie verhoogt als de waarde van het onderpand daalt ten opzichte van de schuld.

Nee, WABASWSTETH is geen rebasing token. In tegenstelling tot de standaard stETH, waarvan de hoeveelheid in een wallet fluctueert om de dagelijkse beloningen te weerspiegelen, maakt WABASWSTETH gebruik van een wisselkoerssysteem. Je token-saldo blijft constant, maar de onderliggende waarde van elk token stijgt ten opzichte van ETH naarmate beloningen worden opgebouwd. Dit maakt het compatibeler met verschillende gedecentraliseerde exchanges en professionele handelsplatformen die geen rebasing-mechanismen ondersteunen.

Beleggers hebben te maken met "Layered Risk" bij het aanhouden van dit activum. Dit omvat smart contract risico's van het onderliggende staking protocol en het lending protocol. Er is ook een netwerkrisico verbonden aan de Base Layer 2 infrastructuur. Daarnaast moeten gebruikers die WABASWSTETH als collateral gebruiken het liquidatierisico beheersen; als de waarde van het onderpand onder de specifieke liquidatiedrempel van het protocol zakt ten opzichte van de geleende schuld, kan de positie worden geliquideerd om het openstaande saldo te dekken.