STBLPrijs

(STBL)

STBL is het governance- en utility-token voor een ecosysteem dat USST introduceert, een gedecentraliseerd stablecoin-protocol dat vaak "Stablecoin 2.0" wordt genoemd. In tegenstelling tot traditionele stablecoins waarbij de uitgever de rente op de onderliggende reserves behoudt, stuurt het STBL-protocol deze opbrengst innovatief direct terug naar zijn gebruikers. Dit fundamentele verschil positioneert USST als een nieuwe generatie stablecoin, met als doel meer transparantie en gebruikersvoordeel door liquiditeit te scheiden van het genereren van opbrengsten, waardoor de gemeenschap wordt versterkt met de voordelen die voortvloeien uit de Real-World Asset (RWA) onderpand.

Het STBL-ecosysteem werkt met een onderscheidend drie-token-model. USST is de aan de dollar gekoppelde stablecoin, ontworpen voor dagelijkse transacties en integratie in gedecentraliseerde financiën (DeFi) applicaties. YLD (Yield Token) is een unieke non-fungible token (NFT) die aan gebruikers wordt uitgegeven wanneer zij USST minten. Deze YLD-token vertegenwoordigt een on-chain claim op de opbrengst die wordt gegenereerd uit de onderliggende Real-World Assets (RWAs). Tot slot is STBL zelf het governance-token, waarmee houders kunnen deelnemen aan cruciale protocolbeslissingen, stemmen over parameters en waarde kunnen verzamelen via verschillende mechanismen, wat de controle van de gemeenschap en de duurzaamheid op lange termijn versterkt.

USST handhaaft zijn koppeling door robuuste dekking met een portfolio van hoogwaardige Real-World Assets (RWAs). Deze activa omvatten voornamelijk kortlopende Amerikaanse schatkistpapier, gerenommeerde geldmarktfondsen en fysiek goud. Het project legt een sterke nadruk op veiligheid en transparantie, door een "on-chain transparantie"-model te hanteren. Dit betekent dat de reserves die USST dekken direct verifieerbaar zijn via smart contracts, wat een hoger niveau van vertrouwen en controleerbaarheid biedt vergeleken met uitsluitend te vertrouwen op periodieke off-chain audits. Deze methode biedt gebruikers een duidelijk en continu overzicht van het onderpand, wat de veiligheid en stabiliteit ervan waarborgt.

Om USST te minten en opbrengsten te verdienen, storten gebruikers eerst in aanmerking komende Real-World Asset (RWA) tokens, zoals Ondo’s USDY of BlackRock’s BUIDL, in de speciale STBL gedecentraliseerde applicatie (dApp). Na een succesvolle storting mint het protocol gelijktijdig twee tokens: USST, die vervolgens vrij kan worden uitgegeven, verhandeld of gebruikt in DeFi, en YLD. De YLD-token is een non-fungible token (NFT) die in de wallet van de gebruiker blijft en automatisch de rente verzamelt die wordt gegenereerd uit de onderliggende RWA's. Een belangrijk onderscheid is dat gebruikers hun USST niet hoeven te staken of te vergrendelen om opbrengsten te verdienen; de YLD-token beheert onafhankelijk de opbrengstaccumulatie.

De $STBL-token dient als het fundamentele governance- en waarde-accumulatiemechanisme voor het gehele ecosysteem. De primaire nut ligt in het versterken van houders met governance-rechten, waardoor ze kunnen stemmen over cruciale protocolparameters zoals ondersteunde onderpandtypen, risicoparameters en vergoedingenstructuren. Bovendien is $STBL ontworpen voor waarde-accumulatie; een deel van de gegenereerde protocolvergoedingen, inclusief die van minten en inwisselen, wordt vaak gericht op mechanismen zoals STBL-token-buybacks of distributie aan stakers. Het protocol biedt ook Multi-Factor Staking (MFS), waarbij gebruikers STBL kunnen staken om multipliers te ontgrendelen en potentieel hogere beloningen te verdienen binnen het ecosysteem, wat de aantrekkingskracht op lange termijn vergroot.

Potentiële deelnemers moeten zich bewust zijn van verschillende risico's. Een veelvoorkomende zorg betreft de initiële circulerende voorraad van de STBL-token, die relatief laag kan zijn. Deze beperkte initiële voorraad kan leiden tot verhoogde volatiliteit, vooral wanneer grotere vestingtranches voor het team en privé-investeerders in de loop van de tijd vrijkomen. Regulatoire risico's zijn ook aanzienlijk, gezien de betrokkenheid van het project bij opbrengstgenererende Real-World Assets (RWAs) en de gedecentraliseerde aard ervan, wat een zorgvuldige navigatie van evoluerende mondiale financiële regelgeving vereist. Tot slot, net als bij elk stablecoin-protocol, bestaat er een risico op de-pegging voor USST, waarbij het moeite kan hebben om zijn $1.00-koppeling te handhaven tijdens periodes van extreme marktdruk of onvoorziene Black Swan-events, ondanks de robuuste dekking.