Leveraged ezETHPrijs

(XEZETH)

ezETH met hefboomwerking (xezETH) is een gedecentraliseerd, composabel, long ezETH-futurescontract met hefboomwerking. Het functioneert als een liquide restaking-token, dat de restaked positie van een gebruiker op EigenLayer vertegenwoordigt, gefaciliteerd door Renzo. Het kerndoel van het ontwerp is om potentiële winsten uit de langetermijngroei van de ETH-prijs voor gebruikers te versterken. Door native ETH of andere gestakede ETH-tokens te storten, ontvangen gebruikers ezETH, waardoor ze kunnen deelnemen aan versterkte strategieën met een verklaard laag risico op liquidaties en nul financieringskosten.

De waarde van ezETH wordt bepaald door het ontwerp als een beloningsdragend token. Beloningen gegenereerd uit onderliggende ETH-staking- en restaking-activiteiten worden door het protocol vastgelegd. Deze staking- en restaking-beloningen worden vervolgens automatisch samengesteld, wat de waarde van ezETH direct verhoogt. Dit mechanisme zorgt ervoor dat de waarde van ezETH in de loop van de tijd groeit ten opzichte van de onderliggende activa, omdat het voortdurend meer beloningen verdient en opbouwt via het auto-compounding proces.

Gebruikers hebben verschillende opties met ezETH. Ze kunnen het direct in hun wallets aanhouden om passief de ingebouwde beloningen te verzamelen. Het kan ook actief worden benut in het bredere gedecentraliseerde financiële ecosysteem; gebruikers kunnen het ruilen of liquiditeit verschaffen op gedecentraliseerde beurzen. Bovendien, naarmate ezETH met meer applicaties integreert, opent het diverse DeFi-mogelijkheden. Dit omvat deelname aan farming-strategieën met hefboomwerking, waardoor gebruikers hun staking-rendement en restaking-punten potentieel kunnen vermenigvuldigen door het toepassen van hefboomwerking.

Renzo implementeert een kostenstructuur voornamelijk op de beloningen die via het restaking-proces worden gegenereerd. Specifiek wordt een vergoeding van 10% toegepast op de beloningen die via restaking zijn opgebouwd. Deze geïnde vergoeding wordt vervolgens toegewezen en verdeeld. Een deel van deze kosten wordt naar de reserves van het protocol geleid, terwijl het resterende deel wordt verdeeld om de Renzo node-operators te compenseren voor hun diensten en operationele kosten.

Opnames voor ezETH worden momenteel ondersteund op het primaire Ethereum-netwerk. De volledige unstaking- en afkoelperiode voor het verwerken van ezETH-opnames kan oplopen tot 15 dagen. Deze langere tijdlijn wordt voornamelijk beïnvloed door de specifieke unstaking-vereisten die door EigenLayer zijn opgelegd, evenals de benodigde tijd die gemoeid is met het verlaten van de beacon chain door de onderliggende activa. Het is belangrijk voor gebruikers om op te merken dat zodra een opnameverzoek is gestart, de bijbehorende ezETH-positie geen verdere beloningen meer opbouwt.

De belangrijkste risico's voor xezETH omvatten verschillende categorieën. Marktrisico's omvatten potentiële problemen met liquiditeit en prijsvolatiliteit. Technologische risico's omvatten kwetsbaarheden binnen smart contracts, afhankelijkheid van externe afhankelijkheden en de integriteit van oracle-prijsfeeds. Tegenpartijrisico's hebben betrekking op bestuursstructuren, centralisatiezorgen en evoluerende juridische of regelgevende overwegingen. Bovendien is er een potentiële kwetsbaarheid voor slippage, die kan worden beïnvloed door de gerapporteerde ezETH-prijzen. Verder kan het project kwetsbaar zijn voor bridge-gerelateerde inflatie-aanvallen, wat kan leiden tot een aanzienlijke waardevermindering voor gebruikers.