GearboxPrijs

(GEAR)

Gearbox Protocol is een gedecentraliseerde hefboominfrastructuur op Ethereum, ontworpen om de kapitaalefficiëntie in DeFi te verbeteren. Het lost het probleem van geïsoleerde hefboomwerking op door gebruikers in staat te stellen activa te lenen met aanzienlijke hefboomwerking (tot 40x) en deze in te zetten binnen diverse geïntegreerde DeFi-protocollen zoals Uniswap, Curve, Yearn en Lido. Dit maakt geavanceerde strategieën zoals marginehandel, hefboom-farming en liquid staking met hefboom mogelijk op een composeerbare manier, en overwint beperkingen waarbij geleende fondsen vaak beperkt zijn tot specifieke platforms.

Het protocol werkt met twee hoofdtypes gebruikersgroepen: passieve uitleners en actieve leners. Uitleners storten activa om passief rendement te verdienen, terwijl leners deze activa gebruiken om hefboomstrategieën uit te voeren. Gearbox gebruikt "Credit Accounts", dit zijn geïsoleerde smart contract wallets die zowel onderpand als geleende fondsen bevatten. Deze accounts interageren direct met externe DeFi-protocollen, waarbij traditionele beurzen voor bepaalde bewerkingen worden omzeild. Het systeem kenmerkt zich door organische rentetarieven, geïsoleerde risico's en integreert naadloos met diverse DeFi-ecosystemen.

GEAR is een ERC20 utility token dat primair dient als de bestuurstoken voor het Gearbox Protocol. Houders kunnen deelnemen aan de DAO om te stemmen over voorstellen, protocolparameters, asset-onboarding en schatkistbeheer. Naast bestuur kunnen GEAR stakers hun tokens 'bevriezen' om de rentetarieven die leners betalen te beïnvloeden, waardoor passieve uitleners worden gecompenseerd. Er is ook liquiditeitsmining voor het GEAR-ETH paar op Curve, wat extra beloningen oplevert. De DAO behoudt de flexibiliteit om in de toekomst nieuwe functies voor de token te bedenken en te implementeren.

Gearbox Protocol legt sterk de nadruk op beveiliging. Het heeft meerdere beveiligingsaudits ondergaan door gerenommeerde bedrijven zoals ChainSecurity, Consensys Diligence en Sigma Prime. Het protocol handhaaft ook een aanzienlijk bug bounty-programma op Immunefi om de identificatie en rapportage van kwetsbaarheden te stimuleren. De architectonische opzet, waarbij gebruik wordt gemaakt van geïsoleerde "Credit Accounts", helpt bovendien liquiditeitsverschaffers te isoleren van directe marktvolatiliteit en potentiële wanbetalingsrisico's van leners, wat een robuuste en veerkrachtige omgeving waarborgt.

Diesel Tokens, of dTokens (bijv. dUSDC, dWBTC), zijn vergelijkbaar met cTokens die te vinden zijn in protocollen zoals Compound. Het zijn rente dragende tokens die automatisch rente en kosten opbouwen, proportioneel aan uw aandeel in de onderliggende activapool. De waarde van dTokens is ontworpen om in de loop van de tijd te groeien, waarbij de noodzaak voor gebruikers om handmatig rente te claimen wordt weggenomen. Dit mechanisme biedt een vereenvoudigde manier voor uitleners om rendement te verdienen, aangezien de tokens zelf een hoofdsom vertegenwoordigen die toeneemt met opgebouwde inkomsten.

Gearbox onderscheidt zich door het ontkoppelen van de verwerving van hefboomwerking van de toepassing ervan, waardoor leners kredietlijnen kunnen gebruiken op diverse DeFi-platforms in één enkele transactie. Dit unieke kenmerk vermindert slippage en kosten vergeleken met handmatige 'looping'-strategieën. Het ondersteunt op unieke wijze niet-getokeniseerde activa, zoals Convex-gestakte Curve LP posities. De permissionless architectuur maakt de creatie van markten voor elk actief mogelijk door specifieke risicoparameters te definiëren. Gearbox streeft ernaar een institutioneel-waardige basislaag voor on-chain krediet te zijn, die ongeëvenaarde flexibiliteit en composeerbaarheid biedt.