FiduPrijs

(FIDU)

FIDU en GFI vervullen verschillende rollen binnen het Goldfinch ecosysteem. FIDU is een liquidity provider token dat wordt ontvangen bij het storten van USDC in de Senior Pool van het protocol; het vertegenwoordigt een aandeel in de leningportefeuille en bouwt rente op. In tegenstelling hiermee is GFI de governance token van het protocol. GFI wordt gebruikt voor het stemmen over protocol-updates, staking door auditors om het netwerk te beveiligen, en het bieden van community incentives of boosted rewards. Terwijl FIDU een investeringsinstrument is voor privaat krediet, fungeert GFI als de utility- en managementlaag van het protocol.

FIDU is geen traditionele gekoppelde stablecoin. Het is een rentedragende token die een claim vertegenwoordigt op het kapitaal in de Senior Pool. De wisselkoers ten opzichte van USDC is ontworpen om in de loop van de tijd te stijgen naarmate leners rente betalen op hun real-world leningen. Dit tarief weerspiegelt de groei van de totale activa van de pool. In tegenstelling tot een stablecoin die bedoeld is om op een vaste waarde te blijven, groeit de waarde van FIDU naarmate er rente wordt opgebouwd, hoewel deze naar beneden kan worden bijgesteld als er wanbetalingen op leningen binnen de portefeuille zijn.

Houders van FIDU verdienen rendement via twee primaire kanalen. Ten eerste ontvangen ze organisch rendement gegenereerd uit de rentebetalingen van real-world bedrijven die lenen van het protocol. Ten tweede kunnen gebruikers extra beloningen verdienen door hun FIDU te staken in de staking-contracten van het protocol om GFI tokens te ontvangen. Nieuwere updates stellen gebruikers ook in staat om tokens te vergrendelen om vote-escrowed FIDU (veFIDU) te ontvangen, wat zorgt voor een hoger governance-gewicht en boosted rewards binnen de stability pool van het protocol.

Omdat het protocol leningen aan off-chain bedrijven faciliteert, zijn wanbetalingen een risico. Als een lener niet terugbetaalt, kan het protocol een 'write-down' uitvoeren, waardoor de totale waarde van de activa in de Senior Pool afneemt. Dit zorgt ervoor dat de FIDU-wisselkoers daalt. FIDU-houders worden echter beschermd door de tranche-structuur van het protocol. FIDU vertegenwoordigt de 'Senior Pool', die als eerste wordt terugbetaald en wordt beschermd door 'Backers' in de junior tranche die de eerste verliezen opvangen in het geval van een wanbetaling.

Om FIDU rechtstreeks via het hoofdplatform van het protocol te minten, moeten gebruikers over het algemeen een 'Unique Entity Check' doorstaan, wat een Know Your Customer (KYC) proces inhoudt om te voldoen aan de regelgevingsnormen voor real-world krediet. Hoewel FIDU soms op secundaire gedecentraliseerde markten kan worden verkregen zonder directe KYC op protocolniveau, vereisen bepaalde platformspecifieke functies, zoals het rechtstreeks inwisselen van FIDU voor USDC via de officiële dApp, doorgaans een geverifieerde identiteit om wettelijke naleving te waarborgen.

Gebruikers kunnen hun positie verlaten door FIDU in te wisselen voor USDC via het officiële protocol, wat doorgaans een kleine opnamevergoeding van 0,5% met zich meebrengt. Inwisseling is echter afhankelijk van de beschikbare liquiditeit in de Senior Pool. Als het meeste kapitaal momenteel is uitgeleend, moeten gebruikers mogelijk wachten op terugbetalingen door leners om de pool aan te vullen. Als alternatief kunnen gebruikers hun FIDU verkopen op secundaire gedecentraliseerde exchanges voor onmiddellijke liquiditeit, hoewel dit kan leiden tot een korting vergeleken met de officiële wisselkoers van het protocol als de marktliquiditeit laag is.