dTRINITY USDPrijs

(DUSD)

dTRINITY is een gedecentraliseerd liquiditeitsprotocol dat is ontworpen om yield en lenen te optimaliseren. De native stablecoin, dUSD, is een 1:1 gedekte asset die wordt aangedreven door yield-bearing onderpand zoals sFRAX, sUSDe en sDAI. Het wordt erkend als een "gesubsidieerde stablecoin" omdat het de rente die door de reserves wordt gegenereerd, gebruikt ten gunste van de gebruikers van het protocol, in plaats van die winsten intern te behouden.

Traditionele gecentraliseerde stablecoins behouden doorgaans de rente die verdiend wordt op hun onderliggende reserves voor de uitgevende instelling. In tegenstelling hiermee werkt dTRINITY volgens een community-gericht model waarbij inkomsten uit de exogene reserves worden teruggesluisd naar het ecosysteem. Concreet worden deze middelen gebruikt om rentekortingen te geven aan leners, waardoor de kosten van schulden binnen het protocol effectief worden verlaagd.

dUSD handhaaft zijn stabiliteit via drie primaire methoden: een Mint/Redeem-systeem dat 1:1 wisselingen mogelijk maakt via smart contracts, arbitrage-mogelijkheden waarbij leners dUSD met korting kopen om schulden terug te betalen, en Stability Market Operations (SMO). Het protocol wordt volledig gedekt door een exogene reserve van stabiele assets, wat garandeert dat er voor elke dUSD in omloop ten minste een gelijkwaardige waarde aan onderpand wordt aangehouden in non-custodial reserves.

Leensubsidies werken door de yield die wordt gegenereerd uit het onderpand van het protocol te gebruiken om de rentekosten voor leners te dekken. Dit kan leiden tot nul of zelfs negatieve leenrentes. Om dit te maximaliseren, maken sommige gebruikers gebruik van "Recursive Lending" of looping, waarbij ze dUSD lenen, dit swappen voor meer yield-bearing onderpand, en het proces herhalen om hun posities te leveragen. Let op: subsidies moeten handmatig worden geclaimd via het dashboard.

Het dT Points Program is een loyaliteitsinitiatief waarbij gebruikers punten verdienen voor het verstrekken van liquiditeit, het uitlenen en het lenen binnen het dTRINITY ecosysteem. Deze punten zijn bedoeld om deelname bij te houden voordat de officiële governance token, TRIN, wordt gelanceerd. Volgens de huidige roadmap is het Token Generation Event (TGE) voor TRIN gepland voor eind 2025 of begin 2026, op welk moment de verzamelde punten naar verwachting zullen overgaan in de governance token.

Gebruikers moeten zich bewust zijn van standaard decentralized finance risico's, waaronder kwetsbaarheden in smart contracts en mogelijke bugs in de protocolcode. Daarnaast is er een de-pegging risico als het onderliggende yield-bearing onderpand zijn waarde verliest. Voor degenen die leverage-strategieën zoals looping gebruiken, is liquidatierisico een belangrijke factor als de prijs van het onderpand fluctueert. Bovendien is het protocol onderworpen aan regionale wettelijke beperkingen in verschillende rechtsgebieden.