Cyclo cyWETHPrijs

(CYWETH)

cyWETH is een cy-token gemint op het Cyclo Finance protocol binnen het Flare Network. Het vertegenwoordigt de waarde van Wrapped Ether (WETH) die is vastgezet in een gespecialiseerde vault. In tegenstelling tot standaard wrapped tokens die een directe prijs-peg met de onderliggende asset behouden, is cyWETH een prijsgebonden utility token dat binnen een specifiek relatief bereik opereert. Het dient als een kerncomponent voor leverage zonder liquidatie door de waarde van een asset te scheiden van de eigendomsclaim.

Cyclo Finance maakt gebruik van een uniek vault-systeem. Wanneer je collateral stort, mint het protocol cyWETH dat de waarde van de asset vertegenwoordigt, samen met een ERC-1155 receipt token die je claim vertegenwoordigt. Omdat je beide componenten bezit, kun je altijd je oorspronkelijke collateral terugkrijgen door ze samen te burnen. Aangezien er geen schuld is aan een externe geldschieter, kan je collateral niet worden geliquideerd of verkocht door het protocol, ongeacht de marktvolatiliteit.

Ja, maar je moet eerst de cyWETH opnieuw verwerven. Om je vastgezette collateral terug te vorderen, moet je zowel de receipt token als de bijbehorende hoeveelheid cyWETH burnen. Als je je cyWETH hebt verkocht voor andere assets om leverage te verkrijgen, moet je naar de markt gaan, de benodigde hoeveelheid terugkopen en vervolgens de burn uitvoeren. Je primaire risico is de marktwaarde van cyWETH op het moment dat je besluit je positie te sluiten.

De waarde van cyWETH wordt gedreven door de vraag binnen het ecosysteem en leverage-mechanieken. Wanneer de vraag naar leverage toeneemt, minten en verkopen gebruikers cyWETH, wat de waarde binnen het genormaliseerde bereik kan verlagen. Omgekeerd, wanneer gebruikers collateral willen terugvorderen, moeten ze cyWETH kopen, wat de waarde verhoogt. De waarde is geplafonneerd op een maximale drempel omdat elke gebruiker nieuwe tokens kan minten met de vereiste collateral tegen de huidige oracle-koers.

Cyclo Finance is ontworpen als een gedecentraliseerde primitive met een zero-fee structuur. Het protocol brengt geen kosten in rekening voor het minten of burnen van tokens, en er zijn geen rentetarieven. Omdat gebruikers niet lenen uit een liquidity pool, is er geen sprake van cost of carry of doorlopende renteopbouw. Het protocol is immutable en governance-free, wat betekent dat de regels en kostenstructuren vaststaan en niet door beheerders kunnen worden gewijzigd.

Hoewel het protocol het traditionele liquidatierisico elimineert, blijven andere factoren bestaan. Smart contract risico betreft mogelijke kwetsbaarheden in de code. Oracle-risico heeft betrekking op het vertrouwen in de Flare Time Series Oracle (FTSO); eventuele onnauwkeurigheden in de datalevering kunnen de uitgifte van tokens beïnvloeden. Ten slotte bestaat er marktrisico als de kosten voor het terugkopen van cyWETH aanzienlijk hoger zijn dan de prijs waartegen het oorspronkelijk werd verkocht bij een poging om collateral te ontgrendelen.