CLeverPrijs

(CLEV)

CLever is een yield-maximizer ontworpen voor gebruikers van renderende activa (yield-bearing assets), specifiek binnen het Convex-ecosysteem. Geïncubeerd door AladdinDAO, stelt het protocol gebruikers in staat om hun activa te vergrendelen en tot 50% van hun toekomstige beloningen onmiddellijk op te eisen in de vorm van een synthetisch token. Dit mechanisme stelt gebruikers in staat om vandaag al toegang te krijgen tot hun toekomstige inkomsten en deze uit te geven, zonder te hoeven wachten op traditionele beloningscycli.

Wanneer een gebruiker activa vergrendelt in CLever, mint het protocol synthetische tokens tegen dat onderpand (collateral). Dit fungeert als een voorschot op de bribes en beloningen die de vergrendelde activa in de loop van de tijd zullen genereren. Het systeem harvest vervolgens automatisch deze verdiende beloningen om de schuldbalans van de gebruiker af te lossen. Zodra de verzamelde beloningen overeenkomen met het voorschotbedrag, bereikt de schuld nul.

CLever is ontworpen met een niet-liquiderend mechanisme. In tegenstelling tot standaard gedecentraliseerde leenplatformen waar een daling van de prijs van het onderpand een liquidatie kan veroorzaken, is de schuld van CLever luidend in hetzelfde activum als het onderpand en wordt deze uitsluitend terugbetaald via gegenereerde yield. Omdat terugbetaling is gebaseerd op verdiende beloningen in plaats van marktprijsfluctuaties, is er geen op prijs gebaseerde liquidatie-trigger.

Om onderpand op te nemen, moet de schuldbalans van de gebruiker nul zijn. Gebruikers kunnen wachten tot het protocol de balans automatisch afbetaalt met toekomstige yields, of ervoor kiezen om "vervroegd terug te betalen". Vervroegde terugbetaling gebeurt door handmatig de synthetische yield-tokens of de onderliggende activa aan te leveren om de balans te vereffenen, waardoor het vergrendelde onderpand onmiddellijk vrijkomt.

Het locken van CLEV-tokens om veCLEV te verkrijgen biedt verschillende voordelen. Houders ontvangen een deel van de platformvergoedingen van het protocol, die worden gedistribueerd als een aandeel van de geharveste yields. Daarnaast geeft veCLEV governance-macht over protocolparameters en emissies, en biedt het yield-boosts voor gebruikers die liquiditeit verschaffen aan de synthetische token-pools van het ecosysteem.

De Furnace is een mechanisme waarmee gebruikers hun synthetische "future yield"-tokens kunnen inwisselen voor de onderliggende activa in een verhouding van 1:1. Hoewel synthetische tokens op gedecentraliseerde exchanges met een korting verhandeld kunnen worden vanwege de tijdswaarde van geld, dient de Furnace als een gegarandeerde exit tegen de volledige waarde. Het functioneert door nieuw geharveste protocolbeloningen te gebruiken om inlossingen in de loop van de tijd te vergemakkelijken.