Bancor NetworkPrijs

(BNT)

Bancor heeft zijn Impermanente Verlies (IL) bescherming tijdelijk uitgeschakeld in juni 2022 als gevolg van ernstige marktvolatiliteit en een liquiditeitscrisis. Het mechanisme van het protocol voor het dekken van impermanente verliezen omvatte het minten van BNT-tokens. Onder extreme marktdruk leidde dit tot een buitensporig tempo van het minten van BNT, wat een aanzienlijk risico vormde op de devaluatie van het token en mogelijk een "doodsspiraal" voor het protocol zou creëren. Het pauzeren van de IL-bescherming was een cruciale maatregel om het systeem te stabiliseren en verdere erosie van het fundamentele token van het netwerk te voorkomen.

De Impermanente Verlies (IL) bescherming blijft op dit moment gepauzeerd voor opnames. De onmiddellijke focus van het protocol ligt op een uitgebreide "herstel"-fase, gericht op het aanpakken en oplossen van het bestaande protocoltekort. Volledige heractivering van de IL-bescherming voor opnames kan alleen worden overwogen zodra de financiële gezondheid van het systeem robuust is hersteld en het tekort aanzienlijk is verminderd of geëlimineerd. Gebruikers die momenteel liquiditeit verschaffen, behouden een aanspraak op een potentieel toekomstig herstel van hun beschermde bedragen.

Het "Tekort" betekent dat het Bancor-protocol momenteel meer activa verschuldigd is aan zijn liquiditeitsverschaffers dan het zelf bezit, voornamelijk als gevolg van de intense marktdaling in 2022. Het eerdere BNT-minting mechanisme van het protocol voor IL-bescherming kon de verliezen niet bijbenen. Om dit op te lossen, is de Bancor DAO van plan om vergoedingen te benutten die worden gegenereerd uit zijn nieuwe producten, zoals Carbon DeFi en het Fast Lane arbitraagesysteem. Deze vergoedingen zullen worden gebruikt om BNT-tokens terug te kopen en te burnen, met als doel het systeem opnieuw in evenwicht te brengen en de solvabiliteit van het protocol te herstellen.

Carbon DeFi is Bancor's nieuwe "asymmetrische" liquiditeitsprotocol, dat een onderscheidende benadering van gedecentraliseerde handel biedt. In tegenstelling tot traditionele Automated Market Makers (AMMs) waar gebruikers liquiditeit verschaffen over één enkele prijscurve voor zowel kopen als verkopen, staat Carbon gebruikers toe om afzonderlijke, aangepaste prijsbereiken te definiëren voor het kopen en verkopen van een token. Dit maakt de creatie van geautomatiseerde handelsstrategieën direct on-chain mogelijk, zoals het instellen van specifieke kooplimieten tegen lagere prijzen en afzonderlijke verkooplimieten tegen hogere prijzen, in wezen dynamische, programmeerbare liquiditeit biedend.

Carbon DeFi is centraal in de herstelstrategie van Bancor en de BNT-tokenwaarde. De vergoedingen die worden gegenereerd uit handelsactiviteiten op het Carbon-platform zijn een cruciale inkomstenstroom. De Bancor DAO is van plan deze verzamelde vergoedingen te gebruiken om het netwerk te ondersteunen. Specifiek zijn deze fondsen bestemd voor het terugkopen en burnen van BNT-tokens, wat helpt de tokenvoorraad te verminderen en kan bijdragen aan het herstellen van het evenwicht binnen het protocoltekort. Dit mechanisme heeft tot doel het langetermijnnut en de stabiliteit van BNT als het kern-token van het netwerk te versterken.

Ondanks het huidige tekort behoudt BNT zijn fundamentele nut en belang binnen het Bancor-ecosysteem. Het dient als het primaire governance-token voor de Bancor DAO, waardoor houders de mogelijkheid krijgen om te stemmen over belangrijke protocolbeslissingen, waaronder vergoedingenstructuren, whitelisting van activa en strategieën voor tekortbeheer. Verder is BNT essentieel voor het benutten van specifieke netwerkfunctionaliteiten zoals bepaalde "Fast Lane" arbitragetransacties en zal naar verwachting een rol spelen in aankomende hefboomfuncties binnen het Carbon DeFi-ecosysteem. Het vasthouden van BNT betekent deelname aan de toekomstige richting en herstelinspanningen van het protocol.