Alchemix ETHPrijs

(ALETH)

alETH is een synthetische versie van Ethereum (ETH), gebouwd op het Alchemix platform, ontworpen om de prijs van ETH te volgen. Gebruikers storten ETH als onderpand in Alchemix kluizen en kunnen vervolgens alETH lenen. De gestorte ETH wordt ingezet in rendement-genererende gedecentraliseerde financiële protocollen. Het rendement dat uit dit onderpand wordt gegenereerd, betaalt automatisch de alETH-schuld van de gebruiker terug na verloop van tijd, waardoor een zelfaflossende lening ontstaat. Dit mechanisme stelt gebruikers in staat om liquiditeit uit hun ETH-bezit te halen zonder het onderliggende activa te verkopen.

alETH biedt verschillende belangrijke voordelen. Het voorziet in zelfaflossende leningen, waarbij het rendement uit het onderpand automatisch de schuld aflost. Dit ontwerp vermindert ook het liquidatierisico aanzienlijk, een veelvoorkomende zorg bij traditionele gedecentraliseerde financiële leningen. Gebruikers kunnen hun ETH-bezit benutten om onmiddellijke liquiditeit te verkrijgen zonder hun ETH te hoeven verkopen, waardoor hun blootstelling aan het activa behouden blijft. In essentie stelt het gebruikers in staat om vandaag al toegang te krijgen tot hun toekomstige rendement.

alETH is overgecollateraliseerd met ETH. Dit betekent dat de waarde van de ETH die als onderpand in Alchemix kluizen is gestort, groter is dan de waarde van de geleende alETH. De initiële collateralisatieverhouding voor alETH was bijvoorbeeld 400%, waardoor gebruikers 1 alETH konden lenen voor elke 4 gestorte ETH. Deze overcollateralisatie fungeert als een beveiliging, waardoor de stabiliteit en betrouwbaarheid van de dekking van het synthetische activa worden verbeterd.

Ja, alETH zou potentieel zijn koppeling met ETH kunnen verliezen. Hoewel het is ontworpen om de prijs van ETH te volgen, kunnen factoren zoals extreme marktvolatiliteit of operationele risico's binnen de onderliggende rendement-genererende protocollen (zoals die gebruikt door yield aggregators) de stabiliteit ervan beïnvloeden. Hoewel het protocol mechanismen heeft om de koppeling te handhaven, is een 1:1 pariteit met ETH niet onder alle omstandigheden gegarandeerd, vooral tijdens perioden van aanzienlijke marktstress of onvoorziene technische problemen.

In juli 2023 leidde een kwetsbaarheid in de programmeertaal Vyper tot een exploit die een specifieke gedecentraliseerde exchange pool met alETH trof. Dit incident resulteerde in een verlies van ongeveer 5000 ETH uit de alETH-reserves binnen die pool. Alchemix verklaarde echter expliciet dat haar kern smart contracts niet rechtstreeks waren aangevallen. Bovendien werd bevestigd dat fondsen die in de Alchemix treasury werden bewaard, veilig waren voor gebruikers, wat de veerkracht van het kernprotocol aangeeft ondanks de externe pool-exploit.

Alchemix is uniek ontworpen om typische liquidaties van leningen te voorkomen, wat een aanzienlijk voordeel biedt ten opzichte van veel andere gedecentraliseerde financiële leenplatforms. Dit wordt bereikt doordat de leningen inherent zelfaflossend zijn. Het ETH-onderpand dat door gebruikers is gestort, wordt actief ingezet in externe rendement-genererende strategieën. Het rendement dat met dit onderpand wordt verdiend, draagt direct en automatisch bij aan het terugbetalen van de alETH-schuld van de gebruiker. Als gevolg hiervan lopen leners geen risico op cascaderende liquidaties als gevolg van prijsdalingen, aangezien het onderliggende activa voortdurend werkt aan het terugbetalen van de lening.