TranchessHarga

(CHESS)

Tranchess adalah protokol manajemen aset terdesentralisasi yang dirancang untuk peningkatan yield. Namanya merupakan gabungan dari "Tranche"—istilah keuangan yang merujuk pada lapisan risiko dan imbal hasil yang berbeda—dan "Chess," yang berfungsi sebagai tema kreatif proyek tersebut. Protokol ini menawarkan dana terstruktur yang memungkinkan pengguna untuk menyesuaikan eksposur mereka terhadap aset dasar berdasarkan selera risiko spesifik mereka.

Tranchess menggunakan sistem tiga token untuk memenuhi berbagai kebutuhan investor. Token QUEEN adalah token dana utama yang melacak aset dasar (seperti ETH atau BTC) secara 1-ke-1, sangat ideal untuk pemegang jangka panjang. Token BISHOP berfungsi sebagai tranche pendapatan tetap yang memberikan imbal hasil stabil bagi pengguna yang menghindari risiko. Token ROOK adalah tranche dengan leverage, yang menawarkan eksposur sekitar 2x terhadap aset dasar bagi para trader agresif.

Tidak seperti trading margin tradisional yang dapat mengakibatkan kerugian total melalui likuidasi, Tranchess menggunakan mekanisme "Rebalance" yang unik. Ketika pasar bergerak secara signifikan, protokol ini secara otomatis menyesuaikan net asset value (NAV) token untuk mengatur ulang leverage. Hal ini mencegah tranche Rook mencapai angka nol, memastikan bahwa pengguna tetap mempertahankan posisi mereka bahkan selama volatilitas pasar yang ekstrem.

CHESS adalah token tata kelola dari protokol ini. Pengguna dapat mengunci CHESS mereka hingga empat tahun untuk menerima veCHESS (vote-escrowed CHESS). Memegang veCHESS memungkinkan pengguna untuk melakukan voting pada parameter protokol, menerima bagi hasil dari biaya protokol, dan mendapatkan peningkatan yield di pool farming platform. Semakin lama durasi penguncian, semakin besar kekuatan voting dan reward yang diterima pengguna.

Yield bagi partisipan Tranchess dihasilkan dari tiga sumber utama: imbalan staking dari aset dasar (seperti liquid staking ETH), 50% bagi hasil dari biaya protokol yang didistribusikan kepada pemegang veCHESS, dan emisi token CHESS. Reward ini didistribusikan kepada pengguna yang men-stake token Queen, Bishop, atau Rook mereka di berbagai pool protokol.

Tranchess memberikan perlindungan terhadap serangan flash loan dan manipulasi harga dengan menggunakan oracle Time-Weighted Average Price (TWAP) 30 menit, alih-alih data real-time. Protokol ini telah diaudit oleh perusahaan keamanan seperti PeckShield dan CertiK. Namun, pengguna harus menyadari risiko smart contract, volatilitas pasar yang dapat memengaruhi nilai tranche, dan potensi kegagalan oracle.