GearboxHarga

(GEAR)

Gearbox Protocol adalah infrastruktur leverage terdesentralisasi di Ethereum, yang dirancang untuk meningkatkan efisiensi modal di DeFi. Ini memecahkan masalah leverage terisolasi dengan memungkinkan pengguna untuk meminjam aset dengan leverage yang signifikan (hingga 40x) dan menggunakannya di berbagai protokol DeFi terintegrasi seperti Uniswap, Curve, Yearn, dan Lido. Ini memungkinkan strategi canggih seperti margin trading, leveraged farming, dan leveraged liquid staking secara dapat dikomposisi, mengatasi batasan di mana dana pinjaman seringkali dibatasi untuk platform tertentu.

Protokol ini beroperasi dengan dua kelompok pengguna utama: pemberi pinjaman pasif dan peminjam aktif. Pemberi pinjaman menyetor aset untuk mendapatkan yield pasif, sementara peminjam memanfaatkan aset ini untuk melaksanakan strategi leverage. Gearbox menggunakan "Credit Accounts," yang merupakan dompet smart contract terisolasi yang memegang agunan dan dana pinjaman. Akun-akun ini berinteraksi langsung dengan protokol DeFi pihak ketiga, melewati bursa tradisional untuk operasi tertentu. Sistem ini menampilkan suku bunga organik, risiko terisolasi, dan terintegrasi secara mulus dengan berbagai ekosistem DeFi.

GEAR adalah token utilitas ERC20 yang terutama berfungsi sebagai token tata kelola untuk Gearbox Protocol. Pemegang dapat berpartisipasi dalam DAO untuk memilih proposal, parameter protokol, onboarding aset, dan manajemen perbendaharaan. Selain tata kelola, staker GEAR dapat membekukan token mereka untuk memengaruhi suku bunga yang dibayarkan peminjam, sehingga mengkompensasi pemberi pinjaman pasif. Terdapat juga liquidity mining untuk pasangan GEAR-ETH di Curve, yang menawarkan hadiah tambahan. DAO mempertahankan fleksibilitas untuk membayangkan dan mengimplementasikan fungsi baru untuk token di masa depan.

Gearbox Protocol sangat menekankan keamanan. Telah menjalani beberapa audit keamanan oleh firma terkemuka seperti ChainSecurity, Consensys Diligence, dan Sigma Prime. Protokol ini juga menjaga program bug bounty yang signifikan di Immunefi untuk memberi insentif pada identifikasi dan pelaporan kerentanan. Desain arsitekturnya, yang memanfaatkan "Credit Accounts" terisolasi, lebih lanjut membantu melindungi penyedia likuiditas dari volatilitas pasar langsung dan potensi risiko gagal bayar peminjam, memastikan lingkungan yang kuat dan tangguh.

Diesel Tokens, atau dTokens (misalnya, dUSDC, dWBTC), mirip dengan cTokens yang ditemukan di protokol seperti Compound. Mereka adalah token berbunga yang secara otomatis mengakumulasi bunga dan biaya sebanding dengan bagian Anda dari pool aset dasar. Nilai dTokens dirancang untuk tumbuh seiring waktu, menghilangkan kebutuhan pengguna untuk mengklaim bunga secara manual. Mekanisme ini menyediakan cara yang disederhanakan bagi pemberi pinjaman untuk mendapatkan yield, karena token itu sendiri mewakili pokok yang meningkat dengan pendapatan yang terakru.

Gearbox membedakan dirinya dengan memisahkan akuisisi leverage dari aplikasinya, memungkinkan peminjam untuk menggunakan jalur kredit di berbagai platform DeFi dalam satu transaksi. Pendekatan unik ini mengurangi slippage dan biaya dibandingkan dengan strategi looping manual. Ini secara unik mendukung aset non-tokenized, seperti posisi Convex-staked Curve LP. Arsitektur tanpa izinnya memungkinkan pembuatan pasar untuk aset apa pun dengan mendefinisikan parameter risiko tertentu. Gearbox bertujuan untuk menjadi lapisan dasar tingkat institusional untuk kredit on-chain, menawarkan fleksibilitas dan kemampuan komposit yang tak tertandingi.