Aave v3 wstETHHarga

(AWSTETH)

Aave v3 wstETH (awsteth) adalah versi terbungkus (wrapped version) dari staked Ethereum (stETH) milik Lido. Sementara stETH adalah token rebasing yang saldonya diperbarui setiap hari untuk mencerminkan imbalan staking, wstETH mempertahankan saldo yang tetap. Nilainya per unit meningkat seiring waktu untuk memperhitungkan imbalan tersebut. Sifat non-rebasing ini membuat wstETH lebih kompatibel dengan berbagai protokol DeFi, termasuk Aave, yang membutuhkan saldo token yang konstan untuk jaminan, perhitungan suku bunga, atau distribusi imbal hasil.

Pengguna dapat menyimpan wstETH sebagai jaminan di Aave V3 untuk meminjam aset lain, seperti WETH atau stablecoin. Ini memungkinkan pengguna untuk mendapatkan imbalan staking dari ETH dasar mereka (yang direpresentasikan oleh wstETH) sambil secara bersamaan memanfaatkan modal mereka dalam strategi DeFi lainnya. Aave V3 mendukung peminjaman dan peminjaman wstETH di berbagai jaringan, termasuk Ethereum, Optimism, Arbitrum, Polygon, dan Base.

Kasus penggunaan utama untuk wstETH di Aave V3 berpusat pada efisiensi modal dan strategi imbal hasil yang diperkuat. Pengguna dapat menyimpan wstETH sebagai jaminan produktif untuk mendapatkan imbalan staking sambil meminjam aset lain. Mereka juga dapat terlibat dalam staking dengan leverage atau "looping" dengan meminjam WETH, mengonversinya menjadi lebih banyak wstETH, dan menyimpannya kembali. Ini memperkuat eksposur staking, terutama dengan Mode Efisiensi Aave V3. Selain itu, wstETH dapat digunakan untuk peluang yield farming di berbagai platform DeFi sambil tetap mengakumulasi imbalan staking.

Risikonya termasuk likuidasi jika harga wstETH turun secara signifikan, kerentanan smart contract di Aave atau Lido, dan manipulasi oracle yang memengaruhi harga aset. Pengembalian yang lebih rendah dari perkiraan dapat terjadi jika biaya peminjaman melebihi imbalan staking. Perubahan tata kelola pada parameter risiko Aave dapat memengaruhi posisi. Risiko sistemik yang lebih luas dalam DeFi juga dapat memengaruhi protokol yang terintegrasi. Terakhir, slashing pada beacon chain Ethereum, meskipun telah diminimalisir, dapat menurunkan nilai tukar wstETH, memicu likuidasi untuk posisi ber-leverage.

Mode Efisiensi (E-Mode) Aave V3 memungkinkan peminjaman yang lebih efisien modal, terutama untuk aset yang sangat berkorelasi seperti wstETH dan WETH. Ini memungkinkan pengguna untuk mencapai rasio loan-to-value (LTV) yang lebih tinggi dan kapasitas peminjaman yang meningkat. Liquid E-Modes, yang diperkenalkan di Aave v3.2, lebih meningkatkan ini dengan menyediakan isolasi aset yang granular. Ini memungkinkan wstETH untuk memenuhi syarat untuk beberapa mode efisiensi secara bersamaan, menawarkan parameter yang dioptimalkan untuk berbagai kasus penggunaan dan peluang imbal hasil ber-leverage.

Ya, ketika Anda menyediakan wstETH di Aave, Anda terus mengakumulasi imbalan staking ETH dasar. Nilai posisi wstETH Anda meningkat seiring waktu untuk mencerminkan imbalan ini.