Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC) telah mengajukan dakwaan yang sebagian diselesaikan terhadap Zan Shaikh dan perusahaannya karena diduga menipu investor dengan skema penambangan kripto.

Menurut pernyataan pada hari Senin, agensi tersebut menuduh penduduk Florida dan perusahaannya, Mining Automatic, mengumpulkan sekitar $22 juta dari lebih dari 380 investor dalam skema penambangan aset kripto yang curang.

SEC menuduh bahwa antara kira-kira Juni 2023 dan Mei 2025, Shaikh dan Mining Automatic menjanjikan investor keuntungan bulanan yang dijamin dari operasi penambangan aset kripto yang diduga. Pengaduannya menyatakan bahwa operasi tersebut tidak dapat menghasilkan keuntungan yang dijanjikan. 

"Meskipun ada pernyataan bahwa mereka akan menggunakan dana investor untuk melakukan penambangan aset kripto, Shaikh dan Mining Automatic hanya menggunakan sekitar 13% dari dana investor untuk biaya yang berkaitan dengan penambangan aset kripto yang diduga," kata pernyataan itu.

Selanjutnya, SEC mengatakan bahwa Shaikh dan Mining Automatic membuat misrepresentasi mengenai pengalaman, keahlian, dan rekam jejak mereka dalam penambangan aset kripto; penggunaan dana investor; status operasi penambangan; dan alasan mengapa mereka tidak dapat melakukan pembayaran bulanan saat jatuh tempo. 

Pengaduan tersebut juga menyatakan bahwa mereka mengambil setidaknya $20 juta lebih banyak daripada yang mereka bayarkan kembali kepada investor, menggunakan dana tersebut terutama untuk pemasaran guna merekrut investor baru dan menutupi biaya pribadi serta biaya bisnis Shaikh yang tidak terkait.

Pengaduan tersebut mendakwa Shaikh dan Mining Automatic karena melanggar Undang-Undang Sekuritas tahun 1933 dan Undang-Undang Bursa Sekuritas tahun 1934. Shaikh dan Mining Automatic telah menyetujui penetapan putusan yang akan secara permanen melarang mereka dari pelanggaran ketentuan tersebut di masa mendatang.