Protokol pinjaman terdesentralisasi Morpho telah mengamankan pendanaan baru senilai $175 juta, menyoroti permintaan yang terus-menerus terhadap infrastruktur DeFi meskipun sektor ini mengalami serangkaian kemunduran baru-baru ini.
Platform ini, yang memungkinkan siapa pun untuk membuat pasar pinjaman terisolasi, mengklaim putaran pendanaan ini sebagai salah satu yang terbesar yang pernah ada untuk platform DeFi dalam pengumumannya pada hari Selasa. Sebelumnya, Morpho memperoleh $68 juta dalam pembiayaan di dua putaran, menurut Crunchbase.
Dengan simpanan pengguna sebesar $11 miliar, protokol ini telah memainkan peran besar dalam mempopulerkan 'curated lending vaults', yang menyerupai dana dan memungkinkan manajer risiko untuk menetapkan parameter di mana modal pengguna secara otomatis dialokasikan ke berbagai pasar yang didukung kripto.
Morpho menyatakan putaran ini dipimpin bersama oleh Paradigm dan Andreessen Horowitz (a16z)—dua dari perusahaan modal ventura terbesar di kripto—bersama Ribbit Capital. Morpho mengatakan pendanaan ini menarik dukungan strategis dari Apollo Funds, Circle Ventures, dan VanEck, dengan partisipasi dari lebih dari selusin perusahaan lain.
Protokol ini telah diadopsi oleh bursa terkemuka seperti Coinbase dan Binance, memungkinkan pelanggan untuk mendapatkan bunga dari stablecoin seperti USDC milik Circle atau USDT milik Tether, atau mengambil pinjaman menggunakan aset digital seperti Bitcoin dan Ethereum sebagai jaminan.
Pendanaan Morpho ini datang di tengah peningkatan eksploitasi DeFi tahun ini yang telah menguji kepercayaan pada sektor tersebut, termasuk krisis likuiditas Aave—dipicu oleh eksploitasi yang menyerang KelpDAO—dan dugaan pencurian $285 juta dari Drift oleh kelompok peretas yang terkait dengan Korea Utara.
Dalam pengumumannya, Morpho mencatat bahwa raksasa perbankan Prancis Société Générale sudah membangun di atas platformnya, dan bahwa protokol tersebut memiliki ambisi untuk menjadi “lapisan kredit bersama yang memungkinkan bank, manajer aset, dan perusahaan fintech” membangun produk pinjaman yang dapat diprogram.
“Nilai sejati keuangan selalu terhambat oleh infrastruktur yang ketinggalan zaman,” kata salah satu pendiri Morpho, Paul Frambot, dalam sebuah pernyataan. “Kami membangun jaringan kredit terbuka untuk dunia, menghubungkan mereka yang memiliki modal berlebih dengan mereka yang membutuhkan pembiayaan, secara global.”
Morpho mengatakan dana tersebut akan digunakan untuk pengembangan infrastruktur dan integrasi komersial dengan mitra strategis. Sebelum putaran terbarunya, Morpho menerima dukungan dari Coinbase, yang menggunakan platform tersebut untuk menghidupkan kembali program pinjaman yang didukung Bitcoin pada awal tahun lalu.
Seperti protokol pinjaman lainnya, peminjam menghadapi likuidasi di Morpho ketika nilai jaminan mereka turun dan melampaui ambang batas tertentu, memungkinkan pembeli pihak ketiga untuk masuk dan membeli dana tersebut dengan diskon. Baru-baru ini, platform Coinbase telah melihat peningkatan kerugian pengguna.
Di tengah penurunan Bitcoin ke level terendah dalam 19 bulan, sekitar 2.900 pelanggan Coinbase telah dilikuidasi selama seminggu terakhir, menurut dasbor Dune.
Ketika likuidasi melonjak ke level rekor pada bulan Februari, bursa tersebut memberi tahu Decrypt bahwa penggunanya sering diberi tahu ketika pinjaman mereka berisiko, “hingga setiap 30 menit sekali.”
