Hostplus Mempertimbangkan Penambahan Cryptocurrency ke Opsi Superannuation-nya
Hostplus mungkin akan menawarkan kripto melalui opsi Choiceplus-nya pada tahun 2027. Didukung oleh permintaan anggota, dana senilai $150 miliar ini sedang mencari persetujuan regulasi untuk menyediakan akses aset digital yang dapat diarahkan sendiri.
Salah satu dana pensiun industri terbesar di Australia, Hostplus (salah satu dana pensiun industri terbesar di Australia) sedang mempertimbangkan apakah akan menawarkan mata uang kripto sebagai opsi investasi bagi anggota/kliennya. Ini merupakan penyimpangan signifikan dari posisi kebijakan yang diadopsi oleh sektor dana pensiun (superannuasi) selama bertahun-tahun di mana dana tersebut lebih enggan berinvestasi dalam mata uang kripto karena tingkat volatilitas yang signifikan dan masalah regulasi yang melibatkan mata uang digital.
Wawancara Bloomberg dengan Sam Sicilia (23 Maret 2026)
Permintaan Anggota Mendorong Diskusi
Direktur Eksekutif Financial Services Australia (FSA), Tony Marshall, mengatakan bahwa mereka mungkin akan mengembangkan atau membeli produk terkait mata uang kripto. Ia mencatat bahwa beberapa anggota mereka telah menyatakan keinginan untuk mengakses mata uang kripto. Marshall menyatakan, "Kami mungkin akan membuat atau berinvestasi dalam produk yang menyediakan akses mata uang kripto kepada anggota kami seiring waktu." Pernyataan ini dibuat dalam sebuah wawancara dengan Bloomberg, yang diterbitkan pada 22 Maret 2026.
Umpan balik anggota menunjukkan bahwa ada minat umum yang berkembang di kalangan masyarakat umum terhadap Bitcoin, bersama dengan aset digital lainnya, seiring dengan matangnya pasar dan banyaknya liputan media dalam beberapa tahun terakhir. Hostplus saat ini sedang mempertimbangkan cara untuk secara bertanggung jawab menggabungkan aset digital sebagai pilihan untuk tabungan pensiun anggota.
Penawaran Terencana Melalui Choiceplus
Jika dana tersebut memutuskan untuk menyetujui, anggota akan memiliki akses ke Bitcoin dan aset digital serupa melalui opsi investasi Choiceplus milik dana secara swakelola, memungkinkan mereka untuk mengambil pendekatan yang lebih langsung dengan portofolio investasi Superannuasi mereka dengan menggunakan investasi langsung dalam saham Australia, Exchange Traded Funds (ETF) yang memenuhi syarat, Listed Investment Companies (LIC) yang memenuhi syarat, dan Deposito Berjangka yang memenuhi syarat.
Kurang dari 1% dari total aset Hostplus diwakili oleh Choiceplus; ini terutama untuk anggota yang ingin memiliki kontrol lebih besar atas tabungan pensiun mereka dibandingkan dengan Anggota yang sebagian besar tetap menggunakan opsi investasi pra-campur; oleh karena itu ini akan memberikan kemampuan kepada anggota yang mengelola sendiri untuk berinvestasi melalui kelas aset tambahan (atau instrumen) tanpa mengharuskan Dana untuk mengubah strategi investasi pasif/aktif dasarnya.
Linimasa dan Status Terkini
Menurut Sicilia: "Jika kami dapat memenuhi persyaratan yang ditetapkan, kami dapat menawarkan opsi kripto kepada publik pada tahun fiskal berikutnya." Saat ini, produk-produk ini masih dalam pengembangan dan memerlukan penyempurnaan lebih lanjut dari struktur produk, prosedur perlindungan konsumen, pengaturan kustodian, dan praktik manajemen risiko.
Mendapatkan otorisasi dari APRA dan ASIC sangat penting; oleh karena itu, kami siap menunggu selama yang dibutuhkan untuk mewujudkannya. Sicilia menjelaskan: "Kami ingin konfirmasi dari pemerintah bahwa mereka telah memberikan cap persetujuan regulasi - bahkan jika itu membutuhkan waktu 6 bulan sebelum kami melihatnya terjadi." "Ini tidak akan memengaruhi strategi atau taktik kami secara material jika kami harus menunggu 6 bulan tersebut - bahkan, kerangka waktu tersebut akan sesuai dengan tujuan tanggung jawab fidusia kami untuk memberikan hasil pensiun jangka panjang daripada fluktuasi jangka pendek."
Profil dan Skala Hostplus
Berdasarkan total anggota, Hostplus adalah Dana Pensiun Super ketiga terbesar di Australia dengan 1,94 juta anggota dan lebih dari 329.000 pemberi kerja yang berkontribusi. Berdasarkan aset yang dikelola, Dana Hostplus adalah Dana Pensiun Super kelima terbesar, setelah baru-baru ini melampaui A$150 miliar (sekitar US$105 miliar) dalam aset yang diadministrasikan. Dana ini secara konsisten memberikan imbal hasil jangka panjang yang kompetitif, terutama dengan opsi Seimbang.
Pada September 2025, total aset superannuasi di Australia diperkirakan sekitar A$4,5 triliun, menunjukkan betapa besar sektor ini, dan betapa pentingnya untuk menyediakan tabungan pensiun bagi semua warga Australia.
Kontek Dalam Industri
Sejauh ini, sebagian besar dana pensiun super besar di Australia telah memilih untuk tidak berinvestasi langsung dalam mata uang kripto melalui produk `default` atau `arus utama` mereka (opsi `pra-campur`), dengan alasan kekhawatiran tentang pergerakan harga yang dramatis, penilaian yang berbeda-beda, masalah terkait tempat penyimpanan mata uang kripto (kustodi) dan tidak adanya lingkungan regulasi yang mapan untuk penggunaan mata uang kripto oleh investor institusional. Dana pensiun super yang lebih kecil dan/atau swakelola (SMSF) telah berinvestasi dalam mata uang kripto. Namun, dana pensiun industri belum melakukan langkah serupa.
Pada rapat tahunan anggota Hostplus tahun sebelumnya, dana tersebut mengindikasikan bahwa pertanyaan anggota mengenai penggunaan mata uang kripto akan ditangani di tahun-tahun mendatang setelah ketidakpastian regulasi telah teratasi. Sejak saat itu, dana tersebut telah mengikuti perkembangan (termasuk panduan dari ASIC mengenai aset digital) dan kini tampaknya bersedia meninjau kembali masalah ini seiring dengan berkembangnya lingkungan regulasi.
Selain kemungkinan implementasi penawaran ini dengan berbagai materi edukasi dan peringatan risiko untuk secara tepat menginformasikan anggota tentang potensi volatilitas ekstrem dan karakteristik investasi spekulatif dari berinvestasi dalam kripto dalam sistem pensiun.
Potensi Keuntungan dan Risiko
Para pendukung menyatakan bahwa eksposur terbatas terhadap mata uang kripto dapat memberikan diversifikasi aset dan potensi perlindungan terhadap inflasi bagi anggota yang bersedia mengambil risiko lebih besar. Bitcoin telah berkinerja baik dalam jangka panjang pada titik waktu tertentu, sementara juga mengalami penurunan harga yang sangat besar secara berkala.
Secara historis, Hostplus telah berfokus pada tata kelola, penyimpanan yang aman, dan memastikan bahwa anggota mendapatkan manfaat maksimal dari investasi mereka. Setiap produk kripto akan memerlukan solusi kustodian yang kuat, pengungkapan yang sesuai, dan sesuai dengan perlindungan konsumen saat ini.
Dana tersebut mungkin dapat mengurangi volatilitas melalui horizon investasi jangka panjang mereka. Namun, setiap anggota yang memilih untuk berinvestasi dalam kripto melalui Choiceplus akan bertanggung jawab atas semua risiko yang terkait dengan bagian akun mereka tersebut.
Apa yang Terjadi Selanjutnya
Sambil menyelesaikan umpan balik anggota yang bermakna, Hostplus masih melakukan pekerjaan desain dan bekerja dengan regulator mengenai kemungkinan peluncuran dengan perlindungan yang sesuai. Ini menandai langkah baru yang progresif menuju aset digital untuk sektor superannuasi, karena telah terjadi peningkatan permintaan untuk layanan semacam itu dari anggota, bersama dengan pasar aset digital yang mapan dan stabil.
Contoh ini menunjukkan perjuangan yang berkelanjutan antara inovasi dan konservatisme dalam cara superannuasi diperlakukan untuk tujuan kewajiban merawat individu dalam hal pensiun.
Individu yang ingin menggunakan kripto tetapi tidak memiliki akses ke dana pensiun swakelola (tunduk pada persyaratan ketat ATO) perlu menunggu dengan sabar sampai Hostplus dan lainnya mengonfirmasi jenis produk kripto yang akan ditawarkan.
