धनी क्रिप्टो निवेशक और उद्यमी एस्टेट प्लानिंग और कर दक्षता के लिए ऑफशोर ट्रस्ट की ओर तेज़ी से बढ़ रहे हैं, लेकिन ट्रस्टी अस्थिरता, कस्टडी जोखिम और धन के स्रोत को लेकर चिंताओं के कारण डिजिटल संपत्ति को स्वीकार करने से हिचकिचाते रहे हैं।

फाइनेंशियल टाइम्स ने बताया कि वकील और ट्रस्ट सलाहकार उन लोगों से अधिक अनुरोध देख रहे हैं जिन्होंने क्रिप्टोकरेंसी ट्रेडिंग, टोकन निवेश और डिजिटल संपत्ति व्यवसायों के माध्यम से अपनी दौलत बनाई है और अब उस संपत्ति का कुछ हिस्सा पारंपरिक ट्रस्ट संरचनाओं में स्थानांतरित करना चाहते हैं।

ट्रस्ट किसी व्यक्ति की निजी संपत्ति से परिसंपत्तियों को अलग कर सकते हैं और आमतौर पर धनी परिवारों द्वारा पीढ़ियों के बीच धन हस्तांतरित करने के लिए उपयोग किए जाते हैं। संरचना और क्षेत्राधिकार के आधार पर, वे विरासत करों के जोखिम को कम कर सकते हैं।

क्रिप्टो धारकों के लिए मुश्किल यह है कि वे ऐसे ट्रस्टी खोजें जो इन परिसंपत्तियों को स्वीकार करने के लिए तैयार हों।

लॉ फर्म विदर्स के पार्टनर चार्ली टी ने फाइनेंशियल टाइम्स को बताया कि उन्होंने जिन ट्रस्टियों से मुलाकात की थी, उनमें से केवल कुछ ही क्रिप्टोकरेंसी रखने में सहज थे। कुछ ग्राहक इसके बजाय अपने टोकन बेचकर आय को ट्रस्ट में डालते हैं, हालांकि ट्रस्टी तब भी सतर्क रह सकते हैं जब डिजिटल संपत्ति को पहले ही फिएट करेंसी में बदल दिया गया हो।

विंस्टन टेलर के पार्टनर रोनाल्ड ग्राहम ने कहा कि धनी परिवारों के युवा सदस्यों ने तेजी से ट्रस्ट की संपत्ति को क्रिप्टो में निवेश करने का अनुरोध किया है। कुछ ट्रस्ट कंपनियों ने ऐसे अनुरोधों पर हिचकिचाहट दिखाई है क्योंकि ट्रस्टी वर्तमान और भविष्य के लाभार्थियों की ओर से परिसंपत्तियों की सुरक्षा के लिए जिम्मेदार होते हैं।

क्रिप्टो संपत्ति एस्टेट प्लानिंग में जा रही है

क्रिप्टोकरेंसी से हुए बड़े लाभों ने धनी धारकों का एक नया वर्ग बनाया है, जिससे ऐसे निर्णय लेने वाले निवेशकों का समूह बढ़ गया है।

फाइनेंशियल टाइम्स द्वारा उद्धृत HM राजस्व और सीमा शुल्क के आंकड़ों के अनुसार, यूके के करदाताओं ने अप्रैल 2025 तक के वर्ष में £13.8 बिलियन मूल्य की क्रिप्टो परिसंपत्तियों का निपटान किया। इनमें से अधिकांश निपटान 45 वर्ष से कम आयु के पुरुषों द्वारा किए गए थे।

इस अवधि के दौरान लगभग 250 करदाताओं ने क्रिप्टो निपटान से £1 मिलियन से अधिक का पूंजीगत लाभ दर्ज किया।

हाल के HMRC आंकड़ों से पता चला है कि 2024-25 कर वर्ष के लिए 17,600 करदाताओं ने £1.38 बिलियन का कर योग्य क्रिप्टो लाभ रिपोर्ट किया, जिसमें 240 निवेशकों ने £1 मिलियन से अधिक के लाभ की रिपोर्टिंग के बाद £717 मिलियन का हिसाब दिया, जैसा कि पिछले crypto.news कवरेज के अनुसार है।

कर प्राधिकरण इस क्षेत्र की अपनी जांच बढ़ा रहा है। रिपोर्ट में उद्धृत अकाउंटिंग फर्म UHY हैकर यंग के आंकड़ों के अनुसार, पिछले वर्ष के दौरान करों का कम भुगतान करने के संदिग्ध क्रिप्टो निवेशकों को लगभग 81,000 चेतावनी पत्र भेजे गए थे।

एस्टेट प्लानिंग एक अलग समस्या पैदा करती है क्योंकि क्रिप्टो स्वामित्व निजी कुंजियों तक पहुंच पर निर्भर करता है। पारंपरिक खातों के विपरीत, सेल्फ-कस्टडी वॉलेट में रखी गई संपत्ति दुर्गम हो सकती है यदि मालिक उत्तराधिकारियों के लिए वॉलेट को पुनर्प्राप्त करने का कोई व्यावहारिक तरीका छोड़े बिना मर जाता है।

इसलिए एक क्रिप्टो एस्टेट योजना में स्वामित्व हस्तांतरित करने के लिए उपयोग किए जाने वाले कानूनी दस्तावेजों के साथ-साथ वॉलेट तक पहुंच, निजी कुंजियों और लाभार्थियों के लिए निर्देशों को कवर करने वाली व्यवस्थाओं की आवश्यकता हो सकती है।

रिपल बोर्ड के सदस्य और एक्सआरपी लेजर के सह-निर्माता डेविड श्वार्ट्ज ने अगस्त में एक ऐसा ही मुद्दा उठाया था जब उन्होंने डुप्लीकेट बिटकॉइन हार्डवेयर वॉलेट से जुड़े एक विरासत सेटअप का प्रस्ताव रखा था। श्वार्ट्ज ने सुझाव दिया कि वॉलेट दो भरोसेमंद रिश्तेदारों को दिए जाएं जबकि उनका साझा पिन भरोसेमंद दोस्तों को अलग से प्रदान किया जाए जो मालिक की मृत्यु के बाद इसका खुलासा करेंगे।

ट्रस्टी क्रिप्टो फिड्यूशियरी जोखिमों का सामना करते हैं

पेशेवर ट्रस्टियों के लिए, परिसंपत्तियों तक पहुंच समस्या का केवल एक हिस्सा है।

ट्रस्टियों के लाभार्थियों के प्रति फिड्यूशियरी कर्तव्य होते हैं और उनसे लंबी अवधि तक ट्रस्ट की परिसंपत्तियों को संरक्षित रखने की उम्मीद की जाती है। उनकी जिम्मेदारियां ट्रस्ट बनाने वाले व्यक्ति से परे बच्चों, पोते-पोतियों और उन लाभार्थियों तक फैल सकती हैं जिनका अभी तक जन्म नहीं हुआ है।

फेरेर एंड को की पार्टनर क्लेयर रैंडल ने फाइनेंशियल टाइम्स को बताया कि क्रिप्टो-संबंधित संपत्ति संभालने वाले ट्रस्टियों को यह स्थापित करने की आवश्यकता होगी कि परिसंपत्तियों को खरीदने के लिए इस्तेमाल किया गया पैसा कैसे प्राप्त किया गया था और यह सुनिश्चित करना होगा कि यह आपराधिक गतिविधि से जुड़ा नहीं था।

उस इतिहास का पता लगाना तब और जटिल हो सकता है जब धन वॉलेट, एक्सचेंज और अन्य डिजिटल संपत्ति सेवाओं के माध्यम से स्थानांतरित हुआ हो, खासकर तब जब लेनदेन विनियमित वित्तीय संस्थानों के बाहर हुए हों।

क्रिप्टो की कीमतों में अस्थिरता एक और चिंता पैदा करती है। एक ट्रस्टी जो एक केंद्रित क्रिप्टोकरेंसी स्थिति को स्वीकार करता है, उसे बाद में लाभार्थियों से सवाल का सामना करना पड़ सकता है यदि इसका मूल्य भारी रूप से गिरता है, खासकर जब ट्रस्ट कई पीढ़ियों तक धन को संरक्षित करने के लिए स्थापित किया गया था।

इसी तरह के कस्टडी संबंधी प्रश्न क्रिप्टो बाजार में अधिक प्रमुख हो गए हैं। सेल्फ-कस्टडी व्यवस्था के तहत, निवेशक अपनी निजी कुंजियों पर नियंत्रण रखते हैं और अपनी परिसंपत्तियों को वापस पाने के लिए किसी एक्सचेंज या अन्य मध्यस्थ पर निर्भर नहीं रहते हैं। हालांकि, कुंजियों को खोने से होल्डिंग्स तक पहुंच स्थायी रूप से हट सकती है।

ट्रस्ट संरचनाएं कानूनी और फिड्यूशियरी दायित्वों का पालन करते हुए उस पहुंच के प्रबंधन के लिए जिम्मेदार एक और पक्ष को पेश करती हैं।

एफटीएक्स का पतन ट्रस्टियों के लिए चिंता का विषय बना हुआ है

पिछले क्रिप्टो विफलताओं ने ट्रस्ट कंपनियों को डिजिटल परिसंपत्तियों की जिम्मेदारी लेने के बारे में अधिक सतर्क कर दिया है।

टी ने एफटीएक्स के पतन और निवेशकों द्वारा वॉलेट तक पहुंच खोने की संभावना को उन जोखिमों के उदाहरण के रूप में बताया जो ट्रस्टियों को चिंतित करते हैं।

एफटीएक्स ने नवंबर 2022 में दिवालियापन के लिए आवेदन किया, जब एक तरलता संकट ने ग्राहक परिसंपत्तियों और ट्रेडिंग फर्म अल्मेडा रिसर्च के साथ उसके संबंधों से संबंधित समस्याओं को उजागर किया। इसके पतन के कारण निवेशकों और संस्थानों को यह फिर से मूल्यांकन करना पड़ा कि क्रिप्टोकरेंसी को कैसे संग्रहीत किया जाता है और अंततः परिसंपत्तियों को कौन नियंत्रित करता है।

इस विफलता ने स्वतंत्र कस्टडी, वॉलेट स्वामित्व और प्रूफ ऑफ रिजर्व्स जैसे तंत्रों पर ध्यान आकर्षित किया। प्रूफ ऑफ रिजर्व्स प्रणाली एक एक्सचेंज की ऑन-चेन होल्डिंग्स का प्रमाण प्रदान कर सकती है, हालांकि यह अपने आप में सभी ऑफ-चेन देनदारियों को स्थापित नहीं कर सकती है या यह गारंटी नहीं दे सकती है कि एक कंपनी शोधन क्षमता बनाए रखती है।

ट्रस्टियों को जिम्मेदारियों के एक अलग समूह पर विचार करना चाहिए क्योंकि वे लाभार्थियों की ओर से किए गए निवेश और कस्टडी निर्णयों के लिए कानूनी रूप से जवाबदेह हो सकते हैं।

कुछ विशेषज्ञ ट्रस्ट कंपनियों ने डिजिटल परिसंपत्तियों के लिए डिज़ाइन की गई सेवाओं का विपणन शुरू कर दिया है, जबकि अनुपालन तकनीक ने क्रिप्टोकरेंसी लेनदेन के इतिहास की जांच करना आसान बना दिया है।

क्रिप्टो स्क्रीनिंग उपकरण सुधर रहे हैं

यूएई स्थित कैवेनवेल ग्रुप के मुख्य कार्यकारी एंड्रयू हॉर्बरी ने फाइनेंशियल टाइम्स को बताया कि स्क्रीनिंग उपकरण लेनदेन का पता लगा सकते हैं और ट्रस्टियों को यह स्थापित करने में मदद कर सकते हैं कि क्रिप्टोकरेंसी कैसे प्राप्त की गई थी।

ऐसी जांच ट्रेडिंग इतिहास की जांच कर सकती है और उनकी तुलना ट्रस्ट के लिए विचाराधीन परिसंपत्तियों के मूल्य से कर सकती है, जिससे प्रदाताओं को ग्राहक की क्रिप्टो संपत्ति के स्रोत का आकलन करने का एक और तरीका मिलता है।

ट्रस्टी धन के स्रोत और एंटी-मनी लॉन्ड्रिंग जांच करते समय इस जानकारी का उपयोग कर सकते हैं, हालांकि हॉर्बरी की टिप्पणियां तब आईं जब पारंपरिक ट्रस्ट कंपनियां यह विचार कर रही थीं कि क्या वे सीधे क्रिप्टो स्वीकार करने के लिए तैयार थीं।

कुछ प्रदाता ट्रस्ट के अंदर टोकन रखने की तुलना में क्रिप्टो बिक्री से उत्पन्न नकदी लेने में अधिक सहज रहते हैं, जबकि अन्य आय के बारे में सतर्क रहते हैं यदि उनके मूल को स्थापित करने के लिए वर्षों के डिजिटल परिसंपत्ति लेनदेन को फिर से बनाना पड़ता है।

ट्रस्टियों के लिए केंद्रीय मुद्दा लाभार्थियों के प्रति उनकी जिम्मेदारी बनी हुई है। यहां तक ​​कि जहां क्रिप्टोकरेंसी के स्रोत को सत्यापित किया जा सकता है और कस्टडी की व्यवस्था की जा सकती है, ट्रस्टियों को यह तय करना होगा कि बड़े मूल्य उतार-चढ़ाव में सक्षम संपत्ति को धारण करना लंबी अवधि में ट्रस्ट की संपत्ति को संरक्षित करने के उनके दायित्व के अनुरूप है या नहीं।