बाइनेंस ने 15 सितंबर को ईटीएफ वेल्थ मैनेजमेंट लॉन्च किया है, जिसमें 11 अमेरिकी-सूचीबद्ध फंडों की प्रारंभिक पेशकश है, जो मुख्य रूप से ट्रेजरी सिक्योरिटीज और निवेश-ग्रेड बॉन्ड पर केंद्रित हैं।
बाइनेंस की 15 सितंबर की घोषणा के अनुसार, यह सेवा उसके अर्न (Earn) सेक्शन में स्थित है और पात्र उपयोगकर्ताओं को नकद प्रबंधन और आय-उन्मुख रणनीतियों पर केंद्रित पारंपरिक-वित्त उत्पादों के लिए एक समर्पित चैनल प्रदान करती है। ऑर्डर बाइनेंस स्टॉक ट्रेडिंग (Binance Stock Trading) के माध्यम से दिए जाते हैं, जबकि ग्राहकों को उनके पास मौजूद ईटीएफ शेयरों से जुड़े आर्थिक लाभ प्राप्त होते हैं।
यह लॉन्च एक स्टॉक-ट्रेडिंग सेवा का विस्तार करता है जिसे बाइनेंस ने जून में पेश किया था, जब उसने पात्र ग्राहकों के लिए 7,000 से अधिक अमेरिकी-सूचीबद्ध स्टॉक और ईटीएफ तक पहुंच खोली थी। ईटीएफ वेल्थ मैनेजमेंट उस बड़े उत्पाद ब्रह्मांड को विभिन्न होल्डिंग अवधियों और निश्चित-आय रणनीतियों के आसपास संगठित एक छोटे समूह में संकुचित करता है।
प्रारंभिक चयन में 11 अमेरिकी-सूचीबद्ध ईटीएफ शामिल हैं। बाइनेंस उन्हें तीन समूहों में विभाजित करता है: छह महीने से कम अवधि के लिए कैश मैनेजमेंट (नकद प्रबंधन), छह से 12 महीने के लिए स्टेडी इनकम (स्थिर आय), और एक वर्ष से अधिक अवधि के लिए यील्ड एन्हांसमेंट (उपज वृद्धि)।
कंपनी ने पेश की गई संपत्तियों के उदाहरण के रूप में अल्पकालिक अमेरिकी ट्रेजरी और निवेश-ग्रेड बॉन्ड ईटीएफ की पहचान की। बाइनेंस ने घोषणा में सभी 11 टिकर सार्वजनिक रूप से सूचीबद्ध नहीं किए हैं।
इसके मूल अंग्रेजी नोटिस में इन्हें अमेरिकी-सूचीबद्ध ईटीएफ के रूप में संदर्भित किया गया है, एक ऐसा विवरण जो कुछ अनुवादित रिपोर्टों से भिन्न है जो इन्हें “अमेरिकी इक्विटी ईटीएफ” कहती हैं। ट्रेजरी और कॉरपोरेट बॉन्ड फंड एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड हैं लेकिन इक्विटी फंड नहीं हैं।
उपयोगकर्ता बाइनेंस ऐप या वेबसाइट पर अर्न (Earn) सेक्शन के माध्यम से उत्पादों तक पहुंच सकते हैं। ट्रेडीफाई (TradFi) क्षेत्र में प्रवेश करने के बाद, वे एक ईटीएफ का चयन कर सकते हैं, शेयरों की संख्या चुन सकते हैं, प्रासंगिक शर्तों की समीक्षा कर सकते हैं और बाइनेंस स्टॉक ट्रेडिंग के माध्यम से ऑर्डर जमा कर सकते हैं।
बाइनेंस ईटीएफ वेल्थ मैनेजमेंट को एक सूचना और बाजार-पहुंच चैनल के रूप में वर्णित करता है। यह “बचत उत्पाद नहीं है” और निश्चित रिटर्न प्रदान नहीं करता है क्योंकि ईटीएफ की कीमतें बढ़ या घट सकती हैं और नकद वितरण अंतर्निहित फंड पर निर्भर करता है।
यह अंतर अल्पकालिक ट्रेजरी उत्पादों पर भी लागू होता है। ऐसे ईटीएफ अभी भी ब्याज दरों, बॉन्ड की कीमतों, क्रेडिट स्थितियों और बाजार तरलता के साथ बढ़ या घट सकते हैं।
ईटीएफ वेल्थ मैनेजमेंट खरीद निष्पादित करने के लिए बाइनेंस स्टॉक ट्रेडिंग का उपयोग करता है। बाइनेंस का कहना है कि ग्राहक वास्तविक ईटीएफ शेयर रखते हैं और संबंधित आर्थिक लाभ प्राप्त करते हैं, जिसमें मूल्य परिवर्तन और, जहां लागू हो, नकद वितरण शामिल हैं।
यह संरचना बाइनेंस के बीस्टॉक्स (bStocks) उत्पाद से भिन्न है। डायरेक्ट स्टॉक और ईटीएफ ट्रेडिंग उपयोगकर्ताओं को ब्रोकरेज-हेल्ड सिक्योरिटीज प्रदान करती है, जबकि बीस्टॉक्स एक अलग कानूनी संरचना वाले टोकनाइज्ड सिक्योरिटीज हैं।
बाइनेंस बताता है कि बीस्टॉक्स स्वयं अंतर्निहित सूचीबद्ध कंपनी में शेयरों के प्रत्यक्ष स्वामित्व का प्रतिनिधित्व नहीं करते हैं।
जैसा कि क्रिप्टो.न्यूज़ (crypto.news) ने पहले रिपोर्ट किया था, जब बाइनेंस ने जून में प्रत्यक्ष सिक्योरिटीज ट्रेडिंग शुरू की थी, तो पात्र उपयोगकर्ताओं को 7,000 से अधिक अमेरिकी स्टॉक और ईटीएफ तक पहुंच मिली थी। आंशिक खरीद $5 से शुरू होती है, जबकि समर्थित शेष राशि को सिक्योरिटीज खरीद के लिए परिवर्तित किया जा सकता है।
बाइनेंस स्टॉक ट्रेडिंग मुख्य रूप से यूएसडीसी (USDC) का उपयोग करके सिक्योरिटीज खरीद को निष्पादित करता है। एक्सचेंज के वर्तमान दस्तावेज़ में कहा गया है कि चयनित समर्थित संपत्तियों में शेष राशि को निष्पादन से पहले यूएसडीसी में परिवर्तित किया जा सकता है।
चयनित इंस्ट्रूमेंट्स के लिए आंशिक ट्रेडिंग उपलब्ध है, जबकि न्यूनतम निवेश $5 है। ट्रेडिंग घंटे सिक्योरिटी पर निर्भर करते हैं, नियमित अमेरिकी घंटे सुबह 9:30 बजे से शाम 4 बजे ईटी (ET) तक चलते हैं। बाइनेंस का कहना है कि समर्थित सिक्योरिटीज के लिए प्रीमार्केट, आफ्टर-आवर्स और चयनित रातोंरात ट्रेडिंग उपलब्ध है।
सिक्योरिटीज सीधे बाइनेंस द्वारा निष्पादित या रखी नहीं जाती हैं। नेस्ट ट्रेडिंग लिमिटेड (Nest Trading Limited) इंट्रोड्यूसिंग ब्रोकर के रूप में कार्य करता है और अल्पका सिक्योरिटीज एलएलसी (Alpaca Securities LLC) को ऑर्डर रूट करता है, जो निष्पादन, समाशोधन, निपटान और हिरासत को संभालता है।
नेस्ट ट्रेडिंग को अबू धाबी ग्लोबल मार्केट (Abu Dhabi Global Market) के वित्तीय सेवा नियामक प्राधिकरण (Financial Services Regulatory Authority) द्वारा विनियमित किया जाता है। एडीजीएम (ADGM) का सार्वजनिक रजिस्टर कंपनी को एक सक्रिय वित्तीय फर्म के रूप में सूचीबद्ध करता है और बताता है कि यह ग्राहक के पैसे को रख या नियंत्रित नहीं कर सकती है।
अल्पका की भूमिका का मतलब है कि बाइनेंस उपयोगकर्ता एक्सचेंज इंटरफ़ेस के माध्यम से अपने ऑर्डर देते हैं जबकि एक अन्य ब्रोकर लेनदेन के पीछे की सिक्योरिटीज अवसंरचना को संभालता है।
बाइनेंस के स्टॉक ट्रेडिंग एफएक्यू (FAQ) में कहा गया है कि स्टॉक और ईटीएफ होल्डिंग्स को सिक्योरिटीज इन्वेस्टर प्रोटेक्शन कॉर्पोरेशन (Securities Investor Protection Corporation) द्वारा प्रति उपयोगकर्ता $500,000 तक का संरक्षण मिलता है, जिसमें ब्रोकरेज दिवालियापन में नकद दावों के लिए $250,000 की सीमा शामिल है। एसआईपीसी (SIPC) संरक्षण बाजार की गिरती कीमतों के कारण होने वाले निवेश घाटे को कवर नहीं करता है।
लॉन्च घोषणा में निष्पादन से संबंधित एक और व्यवस्था शामिल है। बाइनेंस का कहना है कि सिक्योरिटीज ऑर्डर निर्देशित करते समय उसे ऑर्डर-फ्लो पारिश्रमिक के लिए भुगतान प्राप्त हो सकता है। ग्राहकों को अधिक जानकारी के लिए सिक्योरिटीज की शर्तों और खुलासों का संदर्भ लेने के लिए कहा जाता है।
बाइनेंस द्वारा 1 जून को अपनी प्रत्यक्ष अमेरिकी सिक्योरिटीज सेवा शुरू करने के तीन महीने से कुछ ही समय बाद ईटीएफ वेल्थ मैनेजमेंट आया है।
मूल सेवा में 7,000 से अधिक स्टॉक और ईटीएफ शामिल थे और इसने पात्र उपयोगकर्ताओं को मौजूदा बाइनेंस खाते से सिक्योरिटीज का प्रबंधन करने की अनुमति दी थी।
बाइनेंस ने बाद में कहा कि उपयोगकर्ताओं ने अपनी पहली 30 दिनों की अवधि के दौरान डायरेक्ट स्टॉक्स के माध्यम से $1 बिलियन से अधिक की अमेरिकी इक्विटी हासिल की, जिससे 22 ट्रेडिंग दिनों में लगभग $3 बिलियन का ट्रेडिंग वॉल्यूम उत्पन्न हुआ। ये आंकड़े कंपनी द्वारा रिपोर्ट किए गए हैं।
हालांकि, $1 बिलियन का मील का पत्थर सेवा के पहले महीने के भीतर ही आया, बाइनेंस का कहना है कि उसके प्रत्यक्ष-स्टॉक ग्राहकों में से 73% उभरते बाजारों से आए थे।
अगस्त तक कुछ ग्राहक गतिविधि में ईटीएफ भागीदारी एक बड़ा हिस्सा बन गई थी। संबंधित कवरेज में, जुलाई के दौरान बाइनेंस पर जेन जेड (Gen Z) के शुद्ध इक्विटी प्रवाह का 21.9% ईटीएफ द्वारा दर्शाया गया था, जो जून में 18.5% से अधिक था।
प्रत्यक्ष सिक्योरिटीज के साथ, बाइनेंस ने बीस्टॉक्स (bStocks) को एक अलग ऑन-चेन उत्पाद के रूप में विकसित किया है। एक्सचेंज ने जून में टोकनाइज्ड अमेरिकी इक्विटी का पहला बैच लॉन्च किया था।
जैसा कि क्रिप्टो.न्यूज़ (crypto.news) ने पहले रिपोर्ट किया था, चयनित बीस्टॉक्स अंतर्निहित सिक्योरिटीज द्वारा 1:1 समर्थित हैं और क्षेत्राधिकार-विशिष्ट नियमों के तहत पात्र उपयोगकर्ताओं के लिए उपलब्ध कराए जाते हैं।
बाइनेंस स्टॉक्स का मूल्य लगभग $610 मिलियन तक पहुंच गया था और ट्रैक किए गए टोकनाइज्ड-स्टॉक जारीकर्ताओं में एक्सस्टॉक्स (xStocks) से आगे निकल गया था।
बाइनेंस ने बाद में अपनी पारंपरिक-बाजार पेशकश को डेरिवेटिव्स तक विस्तारित किया। 1 सितंबर को, कंपनी ने नेस्ट ट्रेडिंग (Nest Trading) और अल्पका (Alpaca) के माध्यम से 1,000 से अधिक चयनित अमेरिकी स्टॉक और ईटीएफ पर विकल्पों की घोषणा की।
ईटीएफ वेल्थ मैनेजमेंट भौगोलिक प्रतिबंधों के अधीन रहता है। बाइनेंस का कहना है कि सिक्योरिटीज सेवाएं और व्यक्तिगत सुविधाएं क्षेत्राधिकार के अनुसार भिन्न हो सकती हैं, और कुछ देशों या क्षेत्रों के ग्राहक बाइनेंस स्टॉक ट्रेडिंग तक पहुंच नहीं बना सकते हैं।
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