Chainalysis a estimé le 26 août que la France avait généré environ 9,4 milliards de dollars d'activité crypto potentiellement imposable en 2025, plaçant le pays parmi les 15 plus grands marchés mondiaux couverts par sa dernière étude sur la fiscalité des cryptos.
L'estimation comprenait 1,7 milliard de dollars en revenus crypto, 2,5 milliards de dollars en gains réalisés et 5,2 milliards de dollars en paiements crypto. Elle intervient alors que la France se prépare à recevoir des données détaillées sur les clients et les transactions dans le cadre du système de déclaration fiscale DAC8 de l'Union européenne et du Cadre de Déclaration des Crypto-actifs (CARF) de l'OCDE.
Chainalysis a décrit ces chiffres comme une "activité potentiellement imposable", plutôt que comme des impôts impayés ou des recettes publiques. Le traitement fiscal varie en fonction du type de transaction, du statut du contribuable et du droit national. Les paiements crypto, par exemple, ne peuvent pas être traités comme l'équivalent de plus-values non déclarées.
La société n'a pas non plus estimé que plus de 90 % des impôts français sur les cryptos n'étaient pas payés. Sa référence à un taux de non-conformité supérieur à 90 % provenait d'une étude de l'autorité fiscale suédoise concernant les contribuables en Suède. L'application directe de ce taux à la France ne serait pas étayée par les preuves disponibles.
L'étude de Chainalysis a estimé que l'activité crypto on-chain potentiellement imposable a atteint au moins 457 milliards de dollars dans le monde en 2025. Les États-Unis ont dominé les pays individuels avec 112,6 milliards de dollars, tandis que l'Union européenne a représenté collectivement 125,1 milliards de dollars.
La France s'est classée 13e parmi les pays énumérés dans l'étude. Son total estimé de 9,4 milliards de dollars était composé de trois catégories distinctes : les revenus, les gains et les paiements. Chainalysis a inclus les revenus du minage, du staking, du lending et des jeux de hasard dans la catégorie des revenus. Sa catégorie des gains couvrait l'activité attribuée aux plateformes d'échange centralisées et décentralisées.
Les paiements comprenaient les transferts liés aux services marchands et à l'activité économique de pair à pair. Une telle activité peut soulever différentes questions d'impôt sur le revenu, d'impôt sur les plus-values ou d'impôts indirects selon les circonstances. Les 9,4 milliards de dollars ne représentent donc pas un chiffre de profit imposable ni une estimation de l'impôt dû.
Chainalysis a produit ces estimations en utilisant l'activité sur Bitcoin, Ethereum, Solana, Tron, BNB Smart Chain et Base. Elle a attribué l'activité géographiquement via des indicateurs de localisation directs et des allocations proportionnelles basées sur l'activité au niveau du service.
La société a reconnu que le trading, le staking et le lending effectués au sein des systèmes d'échange centralisés ne peuvent pas toujours être observés sur une blockchain publique. Elle a déclaré que cette limitation signifie que ses estimations pourraient sous-estimer le revenu économique total.
Chainalysis a qualifié ces chiffres d'"activité potentiellement imposable". Ils ne doivent pas être interprétés comme des impôts impayés confirmés ou des recettes publiques recouvrables.
Le rapport a comparé ses estimations plus larges aux preuves publiques de faibles déclarations fiscales sur les cryptos. Il a cité l'autorité fiscale suédoise, qui avait précédemment constaté que plus de 90 % des personnes examinées n'avaient pas correctement déclaré leur activité crypto. Cette constatation concerne la Suède et n'établit pas le taux de non-conformité de la France.
Les données françaises montrent néanmoins une grande différence entre les gains déclarés et l'activité estimée. Environ 24 000 contribuables ont déclaré 368 millions d'euros de plus-values crypto pour l'année fiscale 2024, selon des chiffres attribués à l'administration fiscale française. Cependant, ce montant déclaré couvre une année différente et une catégorie plus étroite que l'estimation de 9,4 milliards de dollars de Chainalysis.
Une comparaison directe mélangerait également des euros et des dollars. Plus important encore, elle comparerait les plus-values nettes déclarées avec l'activité brute comprenant les revenus, les gains et les paiements. Les chiffres indiquent une question d'application, mais ils ne mesurent pas l'écart fiscal crypto français sur une base comparable.
DAC8 est entré en vigueur dans toute l'UE le 1er janvier 2026. Les prestataires de services d'actifs numériques (PSAN) déclarant doivent désormais collecter des informations couvrant les transactions déclarables effectuées par les utilisateurs résidant dans l'UE.
Les informations client requises peuvent inclure les noms, adresses, numéros d'identification fiscale, dates de naissance et résidences fiscales. Les prestataires doivent également déclarer les valeurs agrégées et le nombre de transactions pour les échanges, les transferts et certains paiements.
La Commission européenne indique que les prestataires ont commencé à collecter les données de transaction de 2026 déclarables le 1er janvier. Les rapports couvrant cette première année doivent être échangés entre les autorités fiscales de l'UE d'ici le 30 septembre 2027.
Comme cela a été rapporté précédemment dans la couverture des nouvelles règles de l'UE, DAC8 couvre les échanges crypto-fiat, les échanges crypto-crypto et les transferts impliquant des adresses externes. Un retrait vers l'auto-garde peut donc apparaître dans le rapport d'un prestataire même si l'auto-garde elle-même n'est pas interdite.
La directive sous-jacente exige également des prestataires qu'ils collectent des auto-certifications de résidence fiscale. Les utilisateurs individuels existants doivent généralement fournir des informations d'auto-certification valides d'ici le 1er janvier 2027.
Si un client ne fournit pas les informations requises après deux rappels, les États membres doivent exiger des prestataires qu'ils empêchent les transactions déclarables après une période de 60 jours. La mise en œuvre nationale, les procédures d'exécution et les sanctions peuvent encore différer.
Le CARF étend un modèle d'échange similaire au-delà de l'UE. L'OCDE s'attend à ce que les premiers échanges entre les juridictions participantes commencent en 2027. La France fait partie des juridictions engagées dans ce calendrier.
Chainalysis a estimé que les transactions relevant de la portée pratique de la déclaration du CARF ne représentaient que 14 % de l'activité on-chain potentiellement imposable qu'elle a identifiée. Les 86 % restants concernent des domaines tels que les plateformes d'échange décentralisées, les transferts de pair à pair, les revenus on-chain et les paiements.
Le CARF et DAC8 obtiennent principalement des informations auprès des prestataires de services déclarant. Les plateformes d'échange centralisées et les courtiers peuvent lier les transactions à des identités client vérifiées car ils tiennent des registres de comptes et effectuent normalement des vérifications KYC (connaissance du client).
Les protocoles décentralisés peuvent ne pas avoir d'opérateur détenant les mêmes informations d'identification. Un contribuable peut également utiliser plusieurs portefeuilles privés, interagir directement avec des smart contracts ou déplacer des actifs entre des services dans différentes juridictions.
Les blockchains publiques enregistrent les transferts, mais elles n'identifient pas automatiquement le contribuable, n'établissent pas le but d'une transaction et ne calculent pas la base de coût correcte. Un transfert de portefeuille pourrait représenter une vente, un paiement, un mouvement de garantie ou un transfert entre des adresses contrôlées par la même personne.
Les registres de base de coût deviennent plus difficiles à reconstituer lorsqu'un utilisateur achète un actif via un prestataire, le déplace via des portefeuilles privés et le vend ensuite via un autre prestataire. La plateforme d'échange réceptrice peut connaître le produit de la vente sans connaître le prix d'achat original.
Dans une couverture connexe des découvertes de Chainalysis, crypto.news a rapporté que la déclaration des plateformes pourrait devoir être combinée avec les registres de la blockchain pour reconstituer l'activité impliquant la DeFi et les portefeuilles privés.
L'estimation de 86 % du rapport ne signifie pas que l'activité restera invisible ou non taxée. Cela signifie qu'elle pourrait ne pas être directement décrite dans les rapports fournis par les intermédiaires. Les administrations fiscales peuvent toujours utiliser les registres d'échange, l'analyse blockchain, les audits et les informations obtenues d'autres juridictions.
Les prestataires de services crypto doivent continuer à collecter les données clients et de transactions déclarables tout au long de l'année 2026. Ils doivent également vérifier les déclarations de résidence fiscale et préparer les premiers rapports annuels pour soumission en 2027.
L'administration fiscale française pourra alors comparer les rapports des prestataires avec les déclarations fiscales nationales et les données reçues d'autres États de l'UE. Les échanges CARF pourraient ajouter des informations provenant de juridictions participantes en dehors du bloc.
Le nouveau système ne produira pas rétroactivement des historiques complets pour l'activité effectuée avant la période de déclaration. Les autorités pourraient toujours avoir besoin de relevés de compte, de registres de portefeuilles et d'analyses de la blockchain lors de l'examen des gains historiques ou de la reconstitution des coûts d'acquisition.
Les contribuables restent responsables de la tenue des registres montrant les achats, les cessions, les revenus et les transferts. Une transaction apparaissant dans un rapport DAC8 ne détermine pas en soi le montant de l'impôt français dû. Le calcul de l'impôt dépend toujours du droit français et de la situation du contribuable.
Non. Chainalysis a cité la conclusion d'une autorité suédoise selon laquelle plus de 90 % des utilisateurs de cryptos examinés en Suède n'avaient pas correctement déclaré. Il n'a pas publié de taux équivalent pour la France.
Non. Ce chiffre estime l'activité potentiellement imposable, y compris les revenus, les gains réalisés et les paiements. Ce n'est ni une facture fiscale ni une estimation des recettes recouvrables.
Les prestataires ont commencé à collecter les données le 1er janvier 2026. Les autorités de l'UE doivent échanger les informations de la première année de déclaration d'ici le 30 septembre 2027.
DAC8 peut enregistrer les transferts entre les prestataires déclarant et les adresses de portefeuille externes. Il ne crée pas de déclaration continue des prestataires pour chaque transaction effectuée entièrement en auto-garde.
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