Le produit d’actions américaines de Binance a enregistré un volume de transactions quotidien moyen d'environ 143 millions de dollars au cours de ses neuf premiers jours, selon CoinDesk Research.
Ce niveau représentait plus de trois fois le volume de pointe en semaine du marché spot des actions tokenisées, qui oscillait entre 35 et 40 millions de dollars.
Le produit a été lancé le 1er juin pour les utilisateurs éligibles en dehors des États-Unis. Il offre un accès à plus de 7 000 actions et ETF américains, avec négociation fractionnée, zéro commission et financement via des actifs crypto pris en charge.
CoinDesk Research a déclaré que le volume de transactions a dépassé 1 milliard de dollars en neuf jours. Le nombre de traders actifs quotidiens a culminé à 30 700, tandis que la valeur totale verrouillée (TVL) s'élevait à près de 400 millions de dollars. Ces premiers chiffres montrent que Binance est entrée sur le marché de l'accès aux actions avec une envergure dès son lancement.
Les données de CoinGecko ont montré que la catégorie des actions tokenisées avait une capitalisation boursière d'environ 1,16 milliard de dollars et un volume de transactions sur 24 heures de près de 1,47 milliard de dollars. Cette catégorie couvre les versions d'actions basées sur la blockchain, issues de produits d'émetteurs tels qu'Ondo et Backed.
La première génération d'actions tokenisées a prouvé la demande des utilisateurs, mais a rencontré des limites. Le rapport indique que le marché compte plus de 200 jetons émis, mais que seulement une quarantaine d'entre eux présentent une activité significative. Le rapport a également mentionné qu'une grande partie du volume se trouve sur des plateformes de trading plus petites.
La comparaison est pertinente car Binance propose désormais à la fois des actions réelles et des actions tokenisées. Son produit d'actions réelles se concentre sur l'accès via un modèle de courtier-négociant réglementé. Son produit bStocks cible les utilisateurs qui souhaitent une couche tokenisée pouvant être déplacée sur la chaîne (on-chain).
Comme l'a rapporté crypto.news, Binance a lancé bStocks avec des transactions 24h/24 et 7j/7 pour les actions américaines tokenisées. Le premier lot comprenait des versions tokenisées de Nvidia, Tesla, Circle, Micron et Sandisk. Binance a déclaré que les jetons sont adossés 1:1 aux titres sous-jacents.
L'entreprise a également déclaré que les utilisateurs éligibles peuvent convertir leurs avoirs en actions pris en charge en bStocks. Ces actifs peuvent être échangés sur le marché spot de Binance, transférés vers des portefeuilles auto-déposés pris en charge et utilisés dans des applications DeFi approuvées.
De plus, comme rapporté précédemment, la fonction de négociation d'actions de Binance permet aux utilisateurs non-américains d'acheter plus de 7 000 actions et ETF américains. Les utilisateurs peuvent acheter des actions fractionnées à partir de 5 $ avec des actifs tels que l'USDT, l'USDC, le BNB et certaines crypto-monnaies.
La demande ne se limite pas aux produits spot. Les contrats perpétuels liés aux actions ont vu leur part du volume total des perpétuels liés à la finance traditionnelle passer d'environ 10 % début mai à environ 40 % à la fin du mois.
Cette tendance montre que les traders utilisent plusieurs outils pour obtenir une exposition aux actions américaines via les infrastructures crypto. Les jetons spot, les perpétuels, les actions réelles et les bStocks répondent tous à une demande similaire, bien que chaque produit fonctionne différemment.
De plus, comme rapporté plus tôt ce mois-ci, Binance Research considère les exchanges crypto comme une voie possible pour 300 millions de nouveaux investisseurs en actions d'ici 2031. Ce rapport a cité les marchés émergents, le règlement en stablecoins et les coûts d'accès réduits comme raisons de cette impulsion.
Pour Binance, le prochain défi est de savoir si le volume initial se transformera en une utilisation stable. La plateforme dispose déjà d'une distribution, d'un accès courtier-négociant et d'une couche tokenisée. La question est maintenant de savoir si les utilisateurs préfèrent une exposition directe aux actions, des actions tokenisées, ou les deux, au sein d'un seul compte crypto.
L'accès réglementaire, la profondeur du marché et la confiance des utilisateurs détermineront l'étendue de la croissance de ce modèle.
