Mastercard teste le règlement en stablecoin avec SoFiUSD pour moderniser les paiements mondiaux

Le monde des paiements met à jour, discrètement mais sûrement, l'une de ses infrastructures les plus vitales depuis des décennies. Plutôt que de remplacer les réseaux de cartes existants, il s'emploie à les reconstruire de l'intérieur. Le plus récent à bénéficier de ce traitement est Mastercard, qui teste actuellement le règlement basé sur des stablecoins avec le dollar numérique réglementé, SoFiUSD, en utilisant le partenaire de Mastercard, SoFi.

L'objectif n'est pas de modifier les méthodes de paiement des consommateurs – celles-ci continueront d'être électroniques et assez simples à utiliser – mais plutôt de réformer radicalement le traitement financier en arrière-plan.

Une Évolution de l'Arrière-Plan des Paiements par Carte

Dans les réseaux de cartes classiques, il semble que la dépense d'un client soit instantanée, mais en réalité, le mouvement d'argent entre les banques et les différentes parties se fait à un stade ultérieur via un processus complexe de compensation et de règlement qui peut prendre des heures/jours, quel que soit le système en place.

C'est dans cette couche d'arrière-plan que la nouvelle approche de Mastercard propose d'introduire des stablecoins. Au lieu de passer par les rails bancaires correspondants conventionnels, les banques pourront peut-être, dans un avenir proche, régler leurs obligations avec des dollars numériques réglementés sur une infrastructure blockchain.

Cela implique que les consommateurs continueront d'utiliser les cartes de la même manière qu'aujourd'hui, mais la couche de règlement, un cran au-dessus, sera plus rapide, plus efficace et fonctionnera peut-être même 24h/24 et 7j/7.

Le Rôle de SoFiUSD dans le Système

Cette expérience est centrée sur un stablecoin adossé au dollar, appelé SoFiUSD, émis via un partenariat avec SoFi Technologies.

SoFi Bank (une banque agréée au niveau national aux États-Unis) prévoit d'utiliser SoFiUSD pour le règlement des paiements par carte de crédit et de débit Mastercard. Son stablecoin vise à maintenir un ratio de 1:1 avec les réserves de trésorerie et est donc plus proche d'une version tokenisée de monnaie fiduciaire que d'un actif numérique spéculatif.

Cette construction est significative car elle fournit à SoFiUSD un système bancaire réglementé qui relie la finance traditionnelle et la crypto/blockchain.

Galileo Élargit l'Accès au Règlement par Stablecoin

Une autre partie essentielle de cette initiative est Galileo Financial Technologies, la plateforme de paiement de SoFi.

En offrant un accès à d'autres banques et fintechs liées à sa plateforme, Galileo permettra aux banques participantes de choisir de régler leurs transactions en utilisant des stablecoins, avec le système et l'infrastructure déjà établis via Mastercard. Cela permettra essentiellement à d'autres institutions financières de tester également les eaux du règlement par blockchain sans avoir besoin de créer leur propre système.

Mastercard sera une raison convaincante d'utiliser les stablecoins pour rendre le commerce quotidien plus efficace en s'intégrant au niveau de l'infrastructure, et non par une infrastructure révolutionnée.

La Stratégie Multi-Token de Mastercard

Cette initiative fait partie de la vision plus large de Mastercard à travers son Réseau Multi-Tokens (également appelé MTN), un système conçu pour gérer plusieurs types de représentations numériques de valeur, telles que :

Les stablecoins

Les tokens de dépôt bancaire (substituts de prêt)

La monnaie fiduciaire numérique (monnaie en ligne) : des monnaies numériques gérées par des banques émettrices qui ne sont garanties par aucun objet ou actif physique. Les prix de ces monnaies sont déterminés par les banques émettrices et sont indépendants des autres actifs ou monnaies.

Le concept n'est pas de supprimer l'argent, mais de le mettre sous forme tokenisée afin qu'il puisse circuler sous diverses formes plus efficacement.

Grâce à la mise en œuvre d'une couche d'infrastructure aussi robuste, il semble que Mastercard soit en train de créer le lien entre l'ancien régime de l'infrastructure bancaire et le nouveau basé sur la technologie blockchain.

Pourquoi le Règlement par Stablecoin est Important

Une fois qu'une transaction est approuvée, le système de règlement par stablecoin prend le relais. Bien que l'expérience du consommateur reste inchangée, l'efficacité du système en arrière-plan est décuplée.

Les principaux avantages comprennent :

Un règlement plus rapide entre les banques

Des rails bancaires qui ne sont plus utilisés

Un potentiel de compensation quasi en temps réel

Une réduction des frictions opérationnelles pour les paiements transfrontaliers

Ceci est crucial au niveau mondial pour les réseaux de paiement qui traitent des milliards de transactions par jour.

Rapprocher la Finance Traditionnelle et la Blockchain

L'introduction de Mastercard est indicative d'une industrie plus large qui utilise désormais la technologie blockchain dans son infrastructure actuelle plutôt que de l'utiliser pour la remplacer. Plutôt que de créer un besoin pour le consommateur d'adopter un portefeuille crypto pour ses dépenses, la technologie est plutôt intégrée aux pratiques actuelles.

Cette politique a l'avantage d'être moins conflictuelle, tout en offrant de nombreux avantages d'efficacité de la décentralisation.

Et cela met en évidence que le marché commence à considérer les stablecoins davantage comme un outil de règlement dans la finance institutionnelle, plutôt que comme des actifs crypto spéculatifs.

Implications pour les Banques et les Fintechs

Pour les banques et les entreprises fintech, cela pourrait certainement changer la donne pour gérer leur liquidité et leur risque de règlement. Les transactions pourraient être réglées de gré à gré en temps réel grâce à l'utilisation de dollars tokenisés.

Cela pourrait :

Améliorer l'efficacité du capital

Réduire l'exposition à la contrepartie

Accélérer les paiements transfrontaliers

Réduire les coûts d'exploitation

Bien qu'il présente de nombreux avantages, l'un de ses inconvénients est qu'il peut créer une dépendance supplémentaire vis-à-vis de l'infrastructure blockchain et des ambiguïtés concernant les actifs numériques.

Un Changement Financier Discret mais Majeur

Bien qu'un client individuel sur le terrain ne puisse pas voir de changement immédiat et apparent, les conséquences de l'expérience sont monumentales. C'est la réorganisation lente mais structurelle de la manière dont l'argent circule en arrière-plan du système monétaire mondial actuel.

Mastercard pose les bases de la professionnalisation de l'infrastructure de paiement en insérant les stablecoins dans sa couche de règlement par défaut.

Conclusion

Collaborer avec l'émetteur de comptes bancaires SoFi et explorer un règlement utilisant SoFiUSD est une étape significative de Mastercard vers l'intégration de la finance conventionnelle dans la blockchain. Plutôt que de briser le système qui permet les transactions par carte, ils l'améliorent.

Soutenu par SoFi Technologies et propulsé par sa plateforme Galileo, le règlement par stablecoin quitte les cas d'utilisation expérimentaux de la crypto pour entrer dans l'infrastructure financière grand public.

Si ce modèle se concrétise, les systèmes de paiement pourraient être entièrement transformés, rendant le règlement mondial plus rapide et plus efficace, tout en étant de plus en plus tokenisé à grande échelle.